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解決融資難融資貴的措施范文第1篇

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)難融資 宏觀緊縮調(diào)控

面對融資難的問題，一些中小企業(yè)束手無策，叫苦連天、兩眼向上，乞求政府部門出手相幫。融資難，難融資已成為諸多中小企業(yè)共同反映的心聲，也成為各行政管理部門研究的一個重要課題。對大多數(shù)中小企業(yè)的管理者來說，融資難是一個現(xiàn)實又棘手的問題，真的勇士是應(yīng)該直面而上的。實現(xiàn)中小企業(yè)的快速健康穩(wěn)定發(fā)展，是十六大的重要目標，不可避免地要解決好中小企業(yè)融資難的問題。

一、認識中小企業(yè)融資及其現(xiàn)狀

1、中小企業(yè)的界定

中小企業(yè)的界定通常分為定量界定和定性界定兩種方法。定量界定涉及的指標主要有以下三類，即雇用人數(shù)、資本規(guī)模和年均經(jīng)營額。在歐美各國，對中小企業(yè)的界定通常是定量分析和定性分析相結(jié)合，定性分析一般包括中小企業(yè)的三個核心特點：一是企業(yè)的獨立所有；二是企業(yè)的自主經(jīng)營；三是企業(yè)只有較小的市場份額，不具有壟斷的嫌疑。明確中小企業(yè)的界定方法，有助于進一步理解中小企業(yè)融資困難的一般原因。

2、中小企業(yè)的融資

中小企業(yè)的融資包含以下兩層含義，即中小企業(yè)自身的融資能力和中小企業(yè)的融資方式，其中融資方式又涉及融資渠道和融資體制的問題。

二、中小企業(yè)融資難的制約因素

1、現(xiàn)行銀行運作機制不利于中小企業(yè)融資

據(jù)東營市有關(guān)部門對190家企業(yè)問卷調(diào)查，貸款占企業(yè)總負債的比重平均為61%。當遇到資金困難時，有150家企業(yè)首先想到的是向銀行、信用社貸款；首選民間借款的為27家，首選拖欠貨款的13家；而上述被調(diào)查企業(yè)中，有90家企業(yè)（占47.3%）的貸款要求基本得滿足，有47家不能滿足，有53家基本上得不到貨款。

2、中小企業(yè)信用建設(shè)滯后，信用狀況欠佳

目前，企業(yè)信用制度建設(shè)尚處于起步階段，還沒有形成完備的企業(yè)信用評價體系。在大的企業(yè)信用環(huán)境還不太理想的現(xiàn)狀下，中小企業(yè)信用狀況表現(xiàn)欠佳。如企業(yè)多頭開戶，多頭融資現(xiàn)象突出，中小企業(yè)財務(wù)管理水平低，賬冊報表不全不實，銀行貸款可控性差。一些企業(yè)為了克服融資困難，會想方設(shè)法地隱瞞對自己不利的各種信息，制造虛假信息，較多企業(yè)向稅務(wù)報送報表與向銀行報送的報表相差甚遠。同時，個別企業(yè)拖欠不還銀行貸款時有發(fā)生，致使銀行信貸人員對企業(yè)放貸心存戒心。

3、抵押資產(chǎn)不足，融資中介機制不健全、不規(guī)范

抵押和擔保被認為能最大限度保證銀行資金安全，但落實起來并不容易。另外辦理財產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)時，需辦理房產(chǎn)評估及抵押登記手續(xù)，評估費、手續(xù)費過高，這些費用超過貸款利息，甚至超出民間借貸利息，這無形提高了融資門檻。

4、資本市場發(fā)育不健全

大量銀行資金被大企業(yè)所占用，企業(yè)外部融資主要依賴資本市場，主要是通過發(fā)行股票、債券融資。但現(xiàn)實企業(yè)“性”別歧視嚴重，一些較大民營企業(yè)難以上市或發(fā)行債券融資，占用了大量銀行資金，相對擠占了中小企業(yè)的信貸資金，導(dǎo)致中小企業(yè)在銀行融資緊張。

三、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

1、中小企業(yè)融資能力的研究

中小企業(yè)自身融資能力的形成需要具備諸多的條件和因素，華南師大經(jīng)濟管理學(xué)院的賈麗虹博士通過研究把企業(yè)的融資能力看作是這些條件和因素的復(fù)合函數(shù)，即：C＝f[c，d，I，E(g)…]。在該式中，C代表中小企業(yè)的融資能力，c代表企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模，d代表企業(yè)的風險，I代表中小企業(yè)進行融資的相關(guān)知識和信息，E（g）表明企業(yè)未來成長的期望。其中，c、I和E（g）與C正相關(guān)，只有d與C負相關(guān)。通過討論c、d、I、E（g）等因素與C之間的關(guān)系，可以運用因素分析法來明確中小企業(yè)應(yīng)該從哪些方面入手去提高企業(yè)自身的融資能力，從而突破融資的約束。

2、金融改革的展望

中小企業(yè)融資難問題的解決，關(guān)鍵必須變商業(yè)銀行被動貸款為主動貸款，人民銀行要積極運用各種貨幣政策工具，加強對金融機構(gòu)的“窗口指導(dǎo)”和“道義勸告”，督促和引導(dǎo)金融機構(gòu)增加對中小企業(yè)的信貸投入。中國銀監(jiān)會主席劉明康曾在“中國金融改革與發(fā)展高級論壇”上談到解決中小企業(yè)融資難的五大措施。一是穩(wěn)步推進利率市場化。利率市場化最根本的問題是使得金融機構(gòu)在一定法規(guī)的指引下能夠形成利率的形成機制，能夠根據(jù)中小企業(yè)的風險狀況決定貸款水平、利率的形成機制和市場利率體制。二是商業(yè)銀行應(yīng)對中小企業(yè)加強專業(yè)化金融服務(wù)。三是加快發(fā)展風險投資。四是借鑒一些國家和地區(qū)的成功經(jīng)驗，開辟二板市場，建立中小企業(yè)直接融資的法律法規(guī)體系和監(jiān)管體系。五是加強對中小企業(yè)的金融監(jiān)管。他指出，由于中小企業(yè)存在所有制成分復(fù)雜，洗錢、關(guān)聯(lián)企業(yè)交易、欺詐行為、過度無序競爭等隱患，所以需要加強監(jiān)管才能保證中小企業(yè)健康發(fā)展。

3、國外先進經(jīng)驗的介紹

作為發(fā)展中國家的我國，非常有必要借鑒一下發(fā)達國家解決中小企業(yè)融資難問題的措施和經(jīng)驗，學(xué)習(xí)發(fā)達國家扶持中小企業(yè)的做法。

小企業(yè)融資難、貸款難的世界難題，也成為意、德兩國政府扶持中小企業(yè)的重要內(nèi)容。意、德政府制訂的政策是全面的、配套的，但關(guān)鍵還是資金支持，一是財政支持，二是信貸支持，而且往往是結(jié)合起來使用。如德國復(fù)興銀行是德國兩大政策性銀行之一，其主要職能是貫徹國家金融政策，扶持中小企業(yè)發(fā)展。目前，每年向中小企業(yè)放貸規(guī)模約為330億歐元，另外，還代表政府向外提供十五億美元的金融援助與投資。為了使該銀行能更好的地為廣大中小企業(yè)提供良好的，甚至是低息信貸服務(wù)，德國政府對該銀行采取了國家擔保、不上交利潤以及免稅等三大優(yōu)惠政策。政府的這種有力且持之以恒的支持，使廣大中小企業(yè)通過政策性銀行低息貸款，獲得了賴以生存與發(fā)展的最寶貴的資金資源。又如意大利西曼斯特金融機構(gòu)（國家占大股）按國家金融政策，主要為中小企業(yè)提供服務(wù)。支持中小企業(yè)向外發(fā)展，支持中小企業(yè)不僅是出口者，而且是對外投資者。該機構(gòu)每年執(zhí)行中央銀行委托的20億美元中期優(yōu)惠貸款，重點支持中小企業(yè)的產(chǎn)品出口、設(shè)備采購和對外投資；為進一步鼓勵實力較弱的企業(yè)將產(chǎn)品打入國際市場，該機構(gòu)還可對企業(yè)進行參股（小于或等于25％股份），作為條件，給參股企業(yè)以低息甚至貼息優(yōu)惠，以降低成本，提高產(chǎn)品競爭力；另外，該機構(gòu)還承擔向企業(yè)提供人才培訓(xùn)以及國家的政策法律咨詢業(yè)務(wù)等。

在如何提高使用政府資源的效率方面，西方發(fā)達國家的經(jīng)驗提供了非常好的借鑒：一方面政府的定位一定要明確，所以實施的扶持政策嚴格局限為對市場的補充、修正，而不是去試圖超越甚至取代市場；另一方面政府資源的投向要有重點，不平均，不盲目，有的放矢，特別要重視對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持。

四、結(jié)論

總之，解決中小企業(yè)融資難的問題是一個龐大復(fù)雜的系統(tǒng)工程，這個工程可以分為三個部分：中小企業(yè)自身、金融機制、政府。核心部分在于中小企業(yè)自身能力提升，基礎(chǔ)部分則在于金融機制的改進、配合相適應(yīng)和政府積極且恰當?shù)囊龑?dǎo)和支持。而信用問題始終貫穿于這三個方面，是它們的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業(yè)自身融資能力和信譽度；注重金融體制創(chuàng)新，消除金融抑制；改善政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟的職能，加強制度供給和金融扶持。這些都是解決中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)實選擇。若能及時解決中小企業(yè)融資難的問題，就能改善中小企業(yè)不良的經(jīng)營狀況，提高企業(yè)的市場競爭能力和抵御風險能力。

【參考文獻】

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[2]寶鳴：中小企業(yè)融資難隱含利益交叉[J]，經(jīng)營管理者，2003（3）.

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解決融資難融資貴的措施范文第2篇

關(guān)健詞：中小企業(yè) 融資問題 對策建議

中圖分類號:F207 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914（2012）03-229-02

近年來，中小企業(yè)已成為吉林省經(jīng)濟增長的主要動力，是吉林省經(jīng)濟社會發(fā)展的重要支撐，在增加稅收、技術(shù)創(chuàng)新、吸納就業(yè)、體制轉(zhuǎn)軌等方面發(fā)揮的作用越來越大。但是，由于自身規(guī)模小、實力弱、信用等級低、財務(wù)制度不健全等內(nèi)部原因，以及銀行業(yè)資金投向偏重大企業(yè)，貸款門檻高，政府的扶持力度不夠，社會擔保體系的缺乏，金融市場的不完善，社會環(huán)境的制約等外部原因，使得吉林省中小企業(yè)在融資上面臨很大的困難。“十二五”是吉林省實現(xiàn)轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展的關(guān)鍵時期，中小企業(yè)必將有一個大的發(fā)展。為此，只有積極尋求解決中小企業(yè)融資這個難題，才能實現(xiàn)中小企業(yè)大發(fā)展的愿望，這就需要銀行、企業(yè)、社會共同努力。

一、中小企業(yè)融資難的原因

（一）內(nèi)部原因主要表現(xiàn)在以下幾方面

1.中小企業(yè)自身基礎(chǔ)薄弱，規(guī)模小，底子薄。這決定了中小企業(yè)在市場風險上抗風險能力差，因此公眾接受度低，所以全省當前中小企業(yè)采取直接融資的方式較少；與大企業(yè)相比，中小企業(yè)很難拿出資金用于市場調(diào)研、技術(shù)開發(fā)和新產(chǎn)品的研制以及用于聘用高素質(zhì)人才，因此競爭力弱、風險性高，這些都限制了中小企業(yè)的融資。

2.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不盡合理，發(fā)展前景堪憂。從吉林省中小工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)可以看出，大多數(shù)企業(yè)都是與當?shù)刭Y源緊密銜接的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，附加值不高，缺乏上檔次的高新技術(shù)產(chǎn)品，致使這些企業(yè)在市場競爭中常常處于被動地位。再加上大多數(shù)中小企業(yè)是以家族式經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的，管理水平相對較低，財務(wù)管理和經(jīng)營管理都很不規(guī)范，所以難以做大做強。

3.中小企業(yè)信用缺失嚴重。信用是借貸的基礎(chǔ)和保證，良好的信用是開展企業(yè)與銀行之間、企業(yè)與公眾之間借貸的基礎(chǔ)。一些中小企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范，報表不全不實甚至多套報表應(yīng)對不同部門，存在逃避銀行債務(wù)、多頭抵押等情況，因而其資信等級不高，所以銀行對其缺乏足夠的信心，為保證信貸資金的安全，降低成本和提高經(jīng)濟效益，銀行不愿冒險向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

4.中小企業(yè)融資成本高。對借貸資金的收益是資金供給者最關(guān)心的根本，無論是直接融資還是間接融資，由于中小企業(yè)風險較高，因此無論是公眾還是銀行在向中小企業(yè)提供貸款時都要求一個較高的回報率，這就無形中增大了中小企業(yè)的融資成本，使得中小企業(yè)要比大企業(yè)付出更高的融資成本，從而加大了其財務(wù)負擔。

（二）外部原因

1.上市解決中小企業(yè)融資難問題的作用有限。目前我國的資本市場還不發(fā)達，中小企業(yè)上市難度較大，因此中小企業(yè)通過資本市場直接融資的機會較少。盡管我國近年來大力開發(fā)中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場，可以避免中小企業(yè)過度依賴銀行貸款，為中小企業(yè)創(chuàng)造了直接融資方式，有利于拓寬中小企業(yè)的融資渠道，但仍然無法滿足中小企業(yè)對直接融資的需求。吉林省中小企業(yè)勞動密集型企業(yè)較多，大部分實力較弱，業(yè)績難以達到上市標準，因此，在今后很長一段時期，很難通過資本市場來直接融資，解決融資難問題。

2.銀行惜貸嚴重。對吉林省的中小企業(yè)而言，企業(yè)獲取資金的渠道主要是以銀行信貸為主，對銀行貸款依賴性很強。一方面由于中小企業(yè)信息透明度差，銀行缺乏有關(guān)其客戶中小企業(yè)風險的足夠信息，所以使其不能作出適宜的風險評價。為了降低貸款風險，致使銀行的貸款成本和監(jiān)督成本上升。另一方面，由于貸款擔?；虻盅嚎赡懿蛔?、抵押資產(chǎn)變現(xiàn)能力弱，銀行追究時要付出昂貴的交易成本，而中小企業(yè)由于生命周期又較短，逃廢銀行債務(wù)的社會成本相對較低，賴賬的收益往往比還款還要大，于是便傾向于賴賬。所以銀行為了避免可能的損失，必然采取少貸或不貸的措施。結(jié)果導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)惜貸，中小企業(yè)則陷入融資困境，從而形成一個不良的惡性循環(huán)。

3.中小企業(yè)信用擔保制度不完善。完善的信用擔保體系是銀行加大對中小企業(yè)資金支持力度的重要先決條件。一般來說，中小企業(yè)規(guī)模小，可抵押物少，但現(xiàn)行的金融制度對信貸抵押物的折扣率規(guī)定過高，使許多中小企業(yè)無法獲得足夠的信貸資金。

4.社會環(huán)境方面的制約因素。當前法律上在中小企業(yè)金融債務(wù)方面缺乏應(yīng)有的治理措施，對中小企業(yè)惡意逃廢金融債務(wù)的行為打擊力度不夠，間接導(dǎo)致銀行的呆賬和壞賬率較高；同時一些政府職能部門服務(wù)質(zhì)量低下、收費過高等已經(jīng)在一些領(lǐng)域成為貸款投放的瓶頸。這些社會問題都給中小企業(yè)的融資帶來了種種困難。

二、解決中小企業(yè)融資難問題的建議

1.練好內(nèi)功提高自身素質(zhì)，增強自身融資能力。目前吉林省中小企業(yè)還處于初步發(fā)展階段，要想改變?nèi)谫Y難的問題，就要發(fā)展自己，加強信用制度建設(shè)，只有自身先得到發(fā)展，資信力得到提高，提高企業(yè)內(nèi)源融資能力，才能為外源融資創(chuàng)造更為有力的融資條件。首先，中小企業(yè)應(yīng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司制改造，走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)代公司治理機制，解除家族制對其發(fā)展的束縛，進行所有權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，聘用高素質(zhì)管理人才來進行管理，從而提高經(jīng)營效率，提高其市場競爭能力，降低經(jīng)營風險。這樣才能提高企業(yè)誠信度，增強融資能力。其次，進行有效的科學(xué)管理，提高企業(yè)社會誠信度和知名度。建立全面科學(xué)的財務(wù)制度，提高企業(yè)財務(wù)信息的真實性，嚴格履行貸款合約，合理運用貸款，盡量不給銀行帶來呆賬、壞賬，不欺騙公眾和銀行，改變傳統(tǒng)信用差的形象，得到社會的認可，增強銀行對企業(yè)信貸的信心。第三，中小企業(yè)應(yīng)加大創(chuàng)新力度，按照重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃要求，采用新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備、新材料進行技術(shù)改造，加快技術(shù)進步，提高自身產(chǎn)品研發(fā)能力，使中小企業(yè)從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)良好的經(jīng)濟效益。效益是企業(yè)追求的最終目的，也是資金供給者回收資金的有力保障，從而為融資提供良好的保證。

2.要加強政府的扶持力度，營造良好的外部發(fā)展環(huán)境。要充分發(fā)揮政府部門的引導(dǎo)和協(xié)調(diào)作用，及時調(diào)整完善相關(guān)政策措施，為中小企業(yè)融資營造良好的制度環(huán)境和金融環(huán)境。如，2010年為推動全省中小企業(yè)快速發(fā)展，吉林省在年初全省組織實施中小企業(yè)三年成長計劃的基礎(chǔ)上，又出臺了扶持中小企業(yè)發(fā)展的25項優(yōu)惠政策，主要內(nèi)容包括金融支持、財稅支持、優(yōu)化結(jié)構(gòu)支持和營造發(fā)展環(huán)境四大方面，其力度之大，是前所未有的。為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了有利的條件。

3.健全中小企業(yè)信用擔保體系，打通中小企業(yè)融資瓶頸。由于受到資本市場與法規(guī)條例的限制，吉林省中小企業(yè)直接融資在短期內(nèi)是很難突破的。因此，要解決吉林省中小企業(yè)融資難的問題還應(yīng)重點加強擔保公司和擔保體系的建設(shè)，對現(xiàn)有的擔保公司進行規(guī)范和整頓，健全中小企業(yè)信用擔保體系，一邊連著銀行、一邊連著中小企業(yè)的擔保機構(gòu)，既可以有效降低銀行風險，又能打通中小企業(yè)融資瓶頸。擔保機構(gòu)要與銀行加強協(xié)調(diào)與合作，合理確定擔保比例，盡快解決擔保風險責任分擔問題，同時加強擔保后的跟蹤與監(jiān)督；推進信用擔保資金渠道的拓寬，在以政策性擔保機構(gòu)為主體的同時，應(yīng)鼓勵并支持民營擔保機構(gòu)的建立和發(fā)展。鼓勵和引導(dǎo)民間資本參投或出資設(shè)立小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行和村鎮(zhèn)資金互助社等地方區(qū)域性中小金融機構(gòu)，進一步調(diào)動民間資本投資的積極性。

4.加大商業(yè)銀行融資力度，推新金融產(chǎn)品和服務(wù)。各類商業(yè)銀行應(yīng)積極開展制度創(chuàng)新，重視對小企業(yè)的金融服務(wù)工作，銀行業(yè)機構(gòu)應(yīng)由過去的“不想做、不愿做”變?yōu)椤爸鲃幼?、爭著做”，由“拒之門外”變?yōu)椤爸鲃由祥T”。成立小企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)，擺脫舊的信貸模式，建立符合中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)特點的貸款流程，對小企業(yè)信貸可實行單獨統(tǒng)計、單獨考核、規(guī)模優(yōu)先的政策，實施專門考核辦法，建立專業(yè)的營銷團隊，制定符合中小企業(yè)特點的市場策略，積極開展產(chǎn)品創(chuàng)新，推出滿足中小企業(yè)不同需求的貸款產(chǎn)品和金融服務(wù)。

5.加快建設(shè)綜合服務(wù)體系，打造有利于中小企業(yè)交流與融資的服務(wù)平臺。按照社會化、專業(yè)化、市場化的原則，由政府、金融機構(gòu)、擔保機構(gòu)和企業(yè)以成立協(xié)會、商會等方式打造有影響力的交流與融資平臺，以合作性、互、中介性為宗旨，積極支持發(fā)展各類社會中介服務(wù)機構(gòu)，更好地為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，更好地促進政府、金融機構(gòu)與企業(yè)間的溝通。推動創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、信用擔保、公共信息、技術(shù)創(chuàng)新和維護權(quán)益等服務(wù)平臺建設(shè)。如吉林省白山市撫松縣為破解中小企業(yè)融資難題，創(chuàng)新性地將中小企業(yè)組成聯(lián)盟體，并建立中小企業(yè)信用促進會，搭建了為中小企業(yè)貸款服務(wù)的融資平臺、政策保障平臺、再擔保平臺、結(jié)算平臺和公示平臺，使為中小企業(yè)融資服務(wù)的各種資源得到整合。在破解中小企業(yè)融資難題上是一個有益的嘗試和探索，這種被當?shù)貥I(yè)界稱為“撫松模式”的貸款服務(wù)方式得到了中小企業(yè)的歡迎。

總之，要解決中小企業(yè)融資難這一問題，需要全社會多方努力，不僅要借鑒國內(nèi)外好的經(jīng)驗做法，更要減少針對中小企業(yè)不必要的法律和條規(guī)限制，保證政府與百姓、政府與企業(yè)、政府各部門之間的信息暢通，以提高工作效益和效率。

[本文為吉林省教育廳“十二五”社會科學(xué)研究項目“吉林省中小企業(yè)發(fā)展中存在的問題及對策研究”的研究成果之一，項目編號：吉教科文合字[2011]第399號]

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解決融資難融資貴的措施范文第3篇

當前，我國經(jīng)濟正處于增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期“三期”疊加階段。在三期疊加下，貨幣信貸增速相對較高，社會融資規(guī)模增長也比較快，經(jīng)濟增速卻有所回落。在當前經(jīng)濟新常態(tài)下，雖然貨幣信貸增速相對較高，但小微企業(yè)融資難融資貴問題依然突出。經(jīng)濟增速回落與小微企業(yè)的景氣指數(shù)密切相關(guān)。到目前為止，我國小微企業(yè)占企業(yè)總數(shù)約99%，小微企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，上繳的稅收超過總額的一半，提供了全國80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。小微企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中的作用十分重要，小微企業(yè)的不景氣很大程度上導(dǎo)致了我國經(jīng)濟增速的回落。小微企業(yè)不景氣的主要原因是融資困難，小微企業(yè)的這種融資困境亟待解決。

一、我國小微企業(yè)面臨的融資困境

1.小微企業(yè)本身原因造成的融資難。企業(yè)融資最常見的兩種途徑是內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資一般是企業(yè)將自己的未分配利潤等資金積累下來并轉(zhuǎn)化為投資。外源融資通常是企業(yè)通過直接或間接方式從銀行貸款或從投資者那里籌集資金。小微企業(yè)規(guī)模小，固定資產(chǎn)總量較少，從事的項目本身收益往往具有很大不確定性，因此靠內(nèi)源性融資常常很難滿足企業(yè)發(fā)展需求。小微企業(yè)常常需要通過外源性融資。但由于小微企業(yè)自身的一些特點導(dǎo)致小微企業(yè)外源性融資難，主要表現(xiàn)在：小微企業(yè)用來抵押借款的固定資產(chǎn)較少；小微企業(yè)的資金需求周期短，主要是流動資金需求，一般需求量較少、借款次數(shù)較多，因此對于銀行來說對小微企業(yè)的貸款管理費用就大些；小微企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不夠完善，財務(wù)管理有一定漏洞，小微企業(yè)的信用程度難以量化。由于小微企業(yè)這些因素的存在，銀行在考慮貸款安全性的情況下，在很大程度上只能減少對小微企業(yè)融資需求的供給。

2.商業(yè)銀行方面的原因造成的小微企業(yè)的融資難。商業(yè)銀行是經(jīng)濟人，貸款首先得考慮風險因素。相比大型企業(yè)，小微企業(yè)的貸款風險更高些。“2008年世界銀行的調(diào)查報告顯示，小微企業(yè)的風險比大中型企業(yè)分別高46%和90%?！盵1]商業(yè)銀行間同業(yè)貸款成本相對低些、風險相對小些，因此商業(yè)銀行更愿意同業(yè)之間拆借。商業(yè)銀行貸款屬于債務(wù)資本，一旦貸款收不回來，銀行將面臨很多風險。如果銀行只是分擔小微企業(yè)的投資風險，而不能分享小微企業(yè)的收益，那么這種投入和回報的落差在很大程度上減少了商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款的意愿。國有商業(yè)銀行一般也是不按照市場經(jīng)濟規(guī)律的要求給小微企業(yè)提供公平的融資環(huán)境，有的國有商業(yè)銀行甚至貸款給那些該淘汰的鋼鐵、煤炭等所謂的“僵尸企業(yè)”，也不愿貸款給小微企業(yè)。

3.市場融資空間狹小、融資成本高造成小微企業(yè)的融資難。我國票據(jù)市場還不發(fā)達，通過商業(yè)票據(jù)融資比例小。2014年9月，我國在廣東、上海等地進行民營銀行試點，但效果不明顯，主要原因是政府與民營銀行缺乏溝通合作。我國民間融資，如天使投資剛起步，規(guī)模小，沒有形成專業(yè)化的信息平臺。債權(quán)融資市場和股權(quán)投資市場雖初具規(guī)模但非常不規(guī)范，小微企業(yè)很難通過這種方式融資。次貸危機后，隨著我國經(jīng)濟下行壓力加大，央行雖然降低貸款利率，但鑒于上述金融機構(gòu)自身原因，金融機構(gòu)對小微企業(yè)的貸款數(shù)量不會大幅增加。小微企業(yè)融資主要還得靠私人信用甚至高利貸途徑。小微企業(yè)從互聯(lián)網(wǎng)金融渠道比如阿里系的余額寶融資利息一般都超過百分之十幾，甚至更高。

二、破解小微企業(yè)融資困境的出路

緩解小微企業(yè)的融資困境，在短期內(nèi)采取差別化的金融政策是有效的對策。趙亞明、衛(wèi)紅江的研究表明，在當前，“有效激勵小微企業(yè)成長的經(jīng)濟與金融政策就顯得尤為重要，一方面，需要通過政策的扶持，促進小微企業(yè)的競爭和創(chuàng)新；另一方面，差別化的政策又不至于被缺少競爭優(yōu)勢的小微企業(yè)搭便車，成為企業(yè)轉(zhuǎn)型和成長的束縛?！盵2]次貸危機后，央行采取差別化的金融政策，多次降低金融機構(gòu)的存款準備金率。中小型金融機構(gòu)的存款準備金要低于大型金融機構(gòu)。2011年10月，銀監(jiān)會出臺了《關(guān)于支持商業(yè)銀行進一步改進小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補充通知》，制定了更為系統(tǒng)的差別化監(jiān)管和激勵政策。自2015年9月6日起，為進一步增強金融機構(gòu)支持三農(nóng)和小微企業(yè)的能力，額外降低縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機構(gòu)準備金率0.5個百分點。這些政策措施在一定程度上改善了小微企業(yè)的融資環(huán)境，緩解了小微企業(yè)融資難的困境。

“但從經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的長期趨勢看，穩(wěn)步推進利率市場化改革，合理規(guī)范民間資金借貸，構(gòu)建一個專業(yè)化和多層次的小微企業(yè)融資體系。”[2]建立統(tǒng)一開放競爭有序的金融市場秩序，是解決小微企業(yè)融資困境的根本途徑。

1.在企業(yè)自身經(jīng)營方面，小微企業(yè)要規(guī)范自己的財務(wù)行為，做到誠實守信。在我國現(xiàn)階段，小微企業(yè)融資難、融資貴還有一個重要原因是信譽問題。在互聯(lián)網(wǎng)金融條件下，理論上存在著可將大量的分散的可提供短期融資的個體資金匯聚成龐大的資金額，但由于擔心借款的風險，在現(xiàn)實中P2P模式大打折扣。小微企業(yè)必須做到內(nèi)部財務(wù)透明公開，做到不造假賬不賴賬不逃債，按規(guī)章制度運行。

2.在地方政府金融服務(wù)格局方面，需要建立多層次全方位的小微企業(yè)金融服務(wù)體系。一是建立健全有利于小微企業(yè)擺脫融資困境的相關(guān)法律法規(guī)。二是繼續(xù)大力簡化和下放行政審批權(quán)來激發(fā)市場活力和萬眾創(chuàng)業(yè)。三是地方政府應(yīng)主導(dǎo)建立一些混合所有制銀行等小微金融機構(gòu)，專為本地小微企業(yè)提供有針對性的融資服務(wù)。四是充分發(fā)揮地方高校和科研院所的人才技術(shù)優(yōu)勢，聯(lián)合國內(nèi)相關(guān)信譽評價機構(gòu)，建立適合小微企業(yè)的信用評級體系。五是建立小微企業(yè)信用擔?；穑⒆龅絹碓炊嘣椿?。充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，在政府信用擔保下，吸收社會上各種閑置資金，并不斷擴大基金數(shù)量。

3.從科技體制層面看，要深化科技體制改革。在當前，我國經(jīng)濟發(fā)展要從靠要素、投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向靠創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)變，因此必須大力扶持科技型小微企業(yè)。正如十八屆三中全會所指出的：“要建立產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新機制，強化企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新中的主體地位，激發(fā)中小企業(yè)創(chuàng)新活力，推進應(yīng)用型技術(shù)研發(fā)機構(gòu)市場化、企業(yè)化改革，建設(shè)國家創(chuàng)新體系?！盵3]科技型小微企業(yè)是對技術(shù)革新浪潮較敏感的群體，也常常會有一些對現(xiàn)有應(yīng)用技術(shù)進行微小革新的行為，但由于融資困境、科研力量單薄等原因使其很難有顛覆性的技術(shù)變革。因此，我們要完善科技型小微企業(yè)融資環(huán)境，國家應(yīng)對技術(shù)創(chuàng)新型小微企業(yè)的融資提供一定的政策性支持，加大對科技型小微企業(yè)的研發(fā)支持。要大力發(fā)展技術(shù)市場，健全技術(shù)轉(zhuǎn)移機制，幫助科技型小微企業(yè)完善技術(shù)改革。地方政府相關(guān)部門和行業(yè)協(xié)會應(yīng)緊密跟蹤了解科技型小微企業(yè)的創(chuàng)新成果。對有市場前景的創(chuàng)新成果，幫助其吸引風險投資，促進科技成果向資本化、產(chǎn)業(yè)化方向轉(zhuǎn)變。一個可行的方法是政府建立科技發(fā)展銀行，為科技型小微企業(yè)提供融資幫助，開展技術(shù)創(chuàng)新成果的推廣與轉(zhuǎn)化、技術(shù)中介等相關(guān)業(yè)務(wù)。

4.從金融市場方面看，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，形成一個市場化的小微企業(yè)融資體系。流動資本對于小微企業(yè)來說就如血液之于人體，小微企業(yè)的英年早逝很大程度上緣于“缺血”。完善金融市場體系，將會促進小微企業(yè)得到有效的金融服務(wù)。

要建立良好的金融生態(tài)環(huán)境。十八屆三中全會指出：“建設(shè)統(tǒng)一開放、競爭有序的市場體系，是使市場在資源配置中起決定性作用的基礎(chǔ)。必須加快形成企業(yè)自主經(jīng)營、公平競爭，消費者自由選擇、自主消費，商品和要素自由流動、平等交換的現(xiàn)代市場體系，著力清除市場壁壘，提高資源配置效率和公平性。”[3]對于金融市場來說，必須建立統(tǒng)一開放競爭有序的金融市場體系，做到金融資本自由流動、平等交換，打破某些壟斷金融企業(yè)的割據(jù)，提高金融資源的配置效率，建立有利于小微企業(yè)發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境。大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，是建立良好金融生態(tài)的重要途徑。

解決融資難融資貴的措施范文第4篇

Abstract： Small and medium-sized enterprise is the main body of market， the private small and medium-sized enterprise plays a more and more important role in vivifying urban and rural economy， increasing employment and broadening the tax. But the difficult and expensive financing of small and medium-sized enterprises in China is a problem need to be solved. Solving the difficult and expensive financing of small and medium-sized enterprises is the problem for enterprise employees and theoretical academia.

關(guān)鍵詞： 中小企業(yè)；融資；市場經(jīng)濟

Key words： middle and small-sized enterprise；financing；market economy

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2016）08-0046-02

0 引言

隨著我國經(jīng)濟體制改革的逐步深化，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位越來越重要，對于拉動內(nèi)需、促進就業(yè)起到了關(guān)鍵作用。但是融資難始終是困擾中小企業(yè)的一個難題。之所以融資難，一是中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)過度依賴銀行信貸，而銀行則因為中小企業(yè)資信低、風險高而不愿意貸給他們資金，因此形成了一個不可調(diào)和的矛盾；二是因為當前資本市場發(fā)展不完善所致。

本文深入分析企業(yè)融資面臨的障礙，同時對當前中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化設(shè)計，提出梯形融資結(jié)構(gòu)，并從多個維度探討助力中小企業(yè)擺脫融資困境的有效措施。

1 中小企業(yè)現(xiàn)行融資結(jié)構(gòu)及融資障礙

從圖1所示的中小企業(yè)現(xiàn)行融資結(jié)構(gòu)來看，目前大多數(shù)中小企業(yè)主要依賴于銀行信貸融資路徑，但由于企業(yè)資質(zhì)不夠，融資風險過高，許多企業(yè)都無法通過銀行信貸獲得發(fā)展資金。此外，具體來看，中小企業(yè)融資難還有以下幾點原因：

1.1 社會主義市場經(jīng)濟的宏觀環(huán)境尚需改善

我國的社會主義市場經(jīng)濟雖然歷經(jīng)30多年的成長已初具規(guī)模，但也面臨著一系列亟待解決的問題。誠信不足就是一個普遍性的問題。一些企業(yè)為騙取信貸資金，侵吞國有資產(chǎn)為自己所用。一些金融機構(gòu)的內(nèi)部人員與不法分子內(nèi)外勾結(jié)。這些現(xiàn)象的存在不但為經(jīng)濟發(fā)展帶來了一定的隱患，而且敗壞了誠實守信的社會環(huán)境。

1.2 觀政策和法規(guī)相對滯后，執(zhí)法不嚴

交易先于法律，我國當前存在一些處于法律“灰色”地帶的金融業(yè)務(wù)，比如以民間小額貸款為主的B2B公司的大量存在，有以打著各種為實體項目融資的民間借貸，還有一些公司借著私募股權(quán)投資基金的名義進行的非法集資。這些實際上是在鉆現(xiàn)行法律的空子，一旦出現(xiàn)不良極有可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。

1.3 企業(yè)或者是其法定代表人征信不良

一些企業(yè)存在欠稅或者是在銀行有不良記錄或者是曾經(jīng)有被訴訟執(zhí)行的記錄、法定代表人個人征信記錄不好。例如有些企業(yè)以前不注重在銀行的征信情況，等到缺錢了向銀行申請貸款，銀行一查該企業(yè)的征信記錄，不是有過很多逾期就是曾經(jīng)被法院強制執(zhí)行過，要么就是被稅務(wù)機關(guān)以偷逃稅亂處罰過。

1.4 多層次資本市場尚未完全建立

縱觀國際資本市場，特別是歐美等國家，無不是在重視資本市場發(fā)展上狠下功夫。這些市場不但滿足了不同企業(yè)的融資需求，也在規(guī)范企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，維護社會公平著呢工藝方面發(fā)揮了積極的作用。反觀我國目前的資本市場結(jié)構(gòu)，主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板尚不完善， “新三板”（非上市企業(yè)股權(quán)報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）剛剛建立，“四板”（地區(qū)股權(quán)交易中心）根基不穩(wěn)，這些都在一定程度上影響和制約著企業(yè)的融資效果。

1.5 中小企業(yè)創(chuàng)新不足，沒有自己的知識產(chǎn)權(quán)

風險投資最大的優(yōu)勢就是發(fā)現(xiàn)一個獨有的擁有強大的市場需求的產(chǎn)品或者是服務(wù)，將自己的資金、資源、智力注入進去，進而實現(xiàn)壟斷性效應(yīng)，直至最后獲取巨額的回報。但是很多企業(yè)在這一方面存在科研實力不足，沒有自己的專利技術(shù)，或者是市場上不屬于空白點。有些企業(yè)乍一看起來項目不錯，但是一經(jīng)行業(yè)調(diào)查就會發(fā)現(xiàn)，市場上已經(jīng)有這種獨有知識產(chǎn)權(quán)了，最后搞不清楚他的知識產(chǎn)權(quán)是自己的還是抄襲別人的。這種現(xiàn)象的存在，一定會阻礙企業(yè)的融資發(fā)展。

1.6 管理團隊不成熟，風險性較高

一般的初創(chuàng)型企業(yè)，因為限于資金、技術(shù)、市場等因素制約，很難在外面找到合適的管理人員為公司所用，而同學(xué)、朋友、同鄉(xiāng)、親屬甚至是夫妻是再好不過的管理人選。而有些企業(yè)，在初創(chuàng)期間，因為時間倉促等原因，管理人員只是簡單的臨時拼湊型的團隊，本來雙方之間的合作就是沒有太多基礎(chǔ)，一遇到某些變故，就會面臨內(nèi)部糾紛風險。在有家族或者是夫妻店存在的企業(yè)里面，當企業(yè)的發(fā)展超越了團隊成員中的整體成長后，就會存在管理瓶頸，制約企業(yè)的發(fā)展，在資金方進行盡職調(diào)查的時候，這些弊病就是會被發(fā)現(xiàn)，進而影響到企業(yè)的融資。

2 中小企業(yè)融資模型的優(yōu)化設(shè)計

針對中小企業(yè)在種子期、初創(chuàng)期、成長期和成熟期等不同成長階段所對應(yīng)的不同層次、不同功能的融資需求，充分發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用和市場的紐帶功能，通過債權(quán)融資、股權(quán)融資、上市融資等多種方式，創(chuàng)造性地構(gòu)建起“中小企業(yè)梯形融資模式”（如圖2所示），配套實施下列融資措施來擺脫融資困境，較為有效地破解中小企業(yè)融資難題。

①設(shè)立高新創(chuàng)投、高新?lián)?、銀科基金等都堅持以政府引導(dǎo)、民間資本參與的投融資理念，通過政府資金的引導(dǎo)作用，吸引一大批民間資本積極參與，以小聚大，以小博大，以社會化、市場化的方式為政府引導(dǎo)注入強大的生機和活力。

②中小企業(yè)培育、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和園區(qū)建設(shè)與金融支撐形成協(xié)同配合、互生共長的發(fā)展機制，鎖定重點培育企業(yè)對象，給予優(yōu)先享受融資幫扶優(yōu)惠，同時在全面落實優(yōu)惠政策、積極支持項目申報、幫助進行市場開拓、全力給予動能保障和提供“綠色服務(wù)通道”等方面協(xié)同配合，為企業(yè)發(fā)展壯大提供一個全功能、全覆蓋、全天候的服務(wù)模式。

③為堅持打造創(chuàng)業(yè)企業(yè)投融資增值服務(wù)平臺，建立企業(yè)信息庫、金融機構(gòu)信息庫、中介服務(wù)信息庫、金融專家?guī)欤腺Y源，根據(jù)供需信息和金融信息資源，為企業(yè)提供專業(yè)化金融服務(wù)和個性化的投融資服務(wù)，幫助企業(yè)更有效地與投融資機構(gòu)對接。

④堅持提升區(qū)域科技金融資源的輻射帶動作用。政府應(yīng)制定出臺金融優(yōu)惠政策、著力打造的金融總部商務(wù)區(qū)和金融后臺服務(wù)中心、全力引進的金融機構(gòu)集群和大力構(gòu)建的金融服務(wù)體系，全力破解區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)的融資難題，更為重要的是，要通過各類金融資源的聚集和財富效應(yīng)的溢出，構(gòu)建起金融中心、風險投資中心、股權(quán)投資基地，形成區(qū)域性金融優(yōu)勢，使科技金融資源服務(wù)于更多中小企業(yè)。

3 四川成都高新區(qū)"梯形融資模式"破解中小企融資難題

近年來，四川成都高新區(qū)為了破解中小企業(yè)融資困境，在2009年～2013年間，以“提高企業(yè)的自主創(chuàng)新能力”為契機，大力推行“債權(quán)融資―股權(quán)融資―改制上市”的梯形融資模式，通過統(tǒng)貸統(tǒng)還、風險共擔；提高財政補貼基準率，降低融資成本；建設(shè)盈創(chuàng)動力融資中介機構(gòu)，幫中小企業(yè)和金融機構(gòu)“牽線搭橋”，助推中小企業(yè)科技創(chuàng)新，取得了可喜成效。

據(jù)統(tǒng)計，截止到2013年底，統(tǒng)貸統(tǒng)還融資平臺已累計幫助500多家企業(yè)獲得銀行貸款20多億元，15億元銀科基金預(yù)計將吸引社會資本50億元以上，而且無一筆呆壞賬。融資中介機構(gòu)方面，目前已有包括投融資機構(gòu)、會計師事務(wù)所、培訓(xùn)機構(gòu)等在內(nèi)的數(shù)十家專業(yè)機構(gòu)入駐盈創(chuàng)動力。光是今年上半年，盈創(chuàng)動力就幫助200多家企業(yè)獲得貸款4.5億元。

2014年，高新區(qū)完成產(chǎn)業(yè)增加值317.7億元，同比增長26.2%；固定資產(chǎn)投資287億元，同比增長28.7%；全口徑財政收入達到104.8億元，同比增長26.67%。2014年，高新區(qū)銀行金融機構(gòu)各項存款余額約380億元，各項貸款余額約280億元；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)新增銀行貸款約33.6億元；吸引風險投資約6億元。

4 結(jié)語

梯形融資模式可以適用于傳統(tǒng)的餐飲、旅游、酒店、商貿(mào)、物流等等行業(yè)，或者新型農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)。但目前的理論不能照搬，因為在不同的行業(yè)內(nèi)企業(yè)的生命周期劃分規(guī)則不同，有些行業(yè)內(nèi)企業(yè)生命周期沒有五個階段，有些又超過五個階段；某些企業(yè)的生命鏈完整，有些企業(yè)在某個階段或被突然并購或拆分。所以具體問題應(yīng)該具體分析。梯形融資模式的應(yīng)用范圍很大，只要把握其中的核心思想，即根據(jù)企業(yè)所處成長階段定制相應(yīng)融資計劃，政府扮演的角色動態(tài)調(diào)整，就能為各行各業(yè)的中小型企業(yè)獲得貸款提供決定性支持。

參考文獻：

[1]周澤炯，王素云.民間金融對中小企業(yè)融資的支持研究――基于信息不對稱的角度[J].沈陽大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2015（1）：32-35.

解決融資難融資貴的措施范文第5篇

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)；融資；閑置資金

當前，我國中小企業(yè)數(shù)量眾多、層次參差不齊，特別是在法人構(gòu)架、經(jīng)營管理、長遠策略等方面存在諸多公認的不足和問題，經(jīng)過多年的理論探討研究，對企業(yè)自身建設(shè)和金融單位融資方式等方面形成了很多寶貴的建議和意見。為了更好地了解這一難題的成因，近期，筆者對本轄的10戶盈利穩(wěn)定、產(chǎn)品市場前景較好、內(nèi)部管理基本健全、并有申請新增貸款意向的中小企業(yè)5年的財務(wù)狀況進行了綜合分析，發(fā)現(xiàn)其確實存在著幾個影響融資的問題：

一、企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模無度擴張，資金缺口進一步增大

中小企業(yè)市場準入后，在規(guī)模擴張的管理方面，我國沒有相應(yīng)控制政策措施。規(guī)模的擴張速度決策取決于企業(yè)主個人意愿，在調(diào)查中，發(fā)現(xiàn)10個企業(yè)4年間共投入固定資產(chǎn)資金19 712萬元，而企業(yè)所有者權(quán)益（即實收資本、盈利公積、未分配利潤）四年間只增加了13 763萬元，從融資部門借入的長期貸款只增加了1 126萬元，而長期負債確減少了1 923萬元（詳見表一），也就是說四年間這些企業(yè)將7 872萬元的流動性借款和流動資產(chǎn)挪用于長期資產(chǎn)投資之中，造成企業(yè)流動資金長期不足，形成新的流動資金缺口。這樣為了謀求利潤最大化，不求資金綜合平衡，無計劃、無原則的擴張行為，怎能成為融資單位的合作對象。這是造成融資難的一個主要因素。

二、企業(yè)資金應(yīng)用失衡，償債能力明顯不足

企業(yè)的償還債務(wù)能力是融資單位最為關(guān)心的事項，在對這十戶企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)進行計算分析后（詳見表二），發(fā)現(xiàn)四年間其速動比率平均僅為55%，平均流動比率也只有101%，兩項指標與一般評價標準存在明顯差距，而這些企業(yè)的存貨占款常年占到流動資產(chǎn)的45%之上，這就需要更高的資產(chǎn)流動性指標來保證企業(yè)的償債能力（企業(yè)評價速動比率應(yīng)為100%左右，流動比率為200%左右）。很低的資產(chǎn)流動性反映出企業(yè)根本不能保證短期負債的及時、足額清償。這對于債權(quán)人來說已經(jīng)形成一個能否到期收回信貸資金的危險信號。較低的流動性和償債能力，是造成融資部門“惜貸”的又一因素。

三、企業(yè)主投入不足，資產(chǎn)負債比例有背信貸原則

企業(yè)的資產(chǎn)和負債會在生產(chǎn)經(jīng)營中不斷增長，企業(yè)股東或企業(yè)主注入資本的多少直接反映著業(yè)主承擔債務(wù)的能力。在對十戶企業(yè)資產(chǎn)、負債和權(quán)益計算分析后發(fā)現(xiàn)，平均產(chǎn)權(quán)比率為231%，而資產(chǎn)負債率高達58%（見表三），兩項指標均與一般評價指標相差甚多（企業(yè)評價指標：產(chǎn)權(quán)比率為1：1左右，資產(chǎn)負債率為50%之下），這樣的比例給出的結(jié)論就是融資單位扮演著企業(yè)主要出資者，進而形成了借款人能破得起產(chǎn)而債權(quán)人破不起產(chǎn)狀態(tài)。企業(yè)償債的能力和承貸能力，是保證債權(quán)人款項安全的重要條件。對于一個失去穩(wěn)健性，卻又高風險、低成本、高回報的財務(wù)結(jié)構(gòu)的企業(yè)，又有哪一個融資單位敢去問津，這也是不能較好地融入資金的又一因素。

四、企業(yè)財務(wù)制度不健全，造成銀企信息不對稱

企業(yè)財務(wù)約束制度不夠健全，同時財務(wù)人員素質(zhì)參差不齊，許多企業(yè)財務(wù)制度根本得不到有效發(fā)揮。部分企業(yè)財務(wù)人員是根據(jù)業(yè)主意圖制作財務(wù)信息，還有部分會計人員沒有受過專業(yè)培訓(xùn)，對企業(yè)財務(wù)信息結(jié)構(gòu)根本沒有掌握，對外制作的報表只能達到一個平字，各種報表根本就沒有相互對應(yīng)關(guān)系，形成的企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)不實，更不要說報表科目的正確使用。還有的企業(yè)為了自身利益需要，同一時段形成數(shù)據(jù)不同的多樣報表，報出的報表出現(xiàn)上報主管部門一套，稅務(wù)部門一套，銀行的又是一套，令專門搞企業(yè)財務(wù)的信貸員也難識“廬山真面目”，造成企業(yè)的財務(wù)報表對外沒有影響力。而金融部門信貸風險的根源就是信息不對稱。信息的不對稱致使銀行系統(tǒng)不得不要求中小企業(yè)融資時提供足夠的擔保，從而使得中小企業(yè)融資難的問題長期得不到解決，企業(yè)也就無法順利地進入融資單位的融資名單之中。

五、辯證地看企業(yè)融資結(jié)果與融資難的關(guān)系

通過對這十戶企業(yè)的財務(wù)狀況與近年融資情況分析，發(fā)現(xiàn)金融部門并沒有對這些中小企業(yè)實行所謂的“懼貸、惜貸”。截止目前，十戶企業(yè)共借入金融部門貸款為14 436萬元，占十戶企業(yè)所有借款余額79%以上。占到當?shù)亟鹑诓块T全部貸款的10%以上。在其流動性指標嚴重不足與資產(chǎn)負債率指標偏高的情況下，能夠長期占有較大規(guī)模信貸額度，不能說是金融部門“惜貸”在影響企業(yè)的發(fā)展，如若嚴格按照銀行信貸控制原則，部分企業(yè)早已被列入超比例發(fā)放的行列，根本進不了融資單位的融資名單之中。我們通過對本轄所有金融部門了解，目前十戶企業(yè)中，已有幾戶企業(yè)向金融機構(gòu)提出了幾千萬元立項貸款和追加貸款的意向，在上述企業(yè)目前的財務(wù)狀況下，要破解這樣的“融資難”問題，僅僅依靠融資單位單方努力和建設(shè)社會信用環(huán)境是不可能得到解決的。

為了中小企業(yè)在經(jīng)營中得到有效的信貸支持，使他們在一個和諧、穩(wěn)健、規(guī)范的環(huán)境中發(fā)展壯大，不僅要在外部創(chuàng)造一個好的經(jīng)營環(huán)境，更主要是要從企業(yè)自身著手打造一流的具有一定競爭能力、適應(yīng)國際形勢變化能力、抵御市場風險能力的現(xiàn)代化企業(yè)群。為此筆者認為，現(xiàn)階段中小企業(yè)應(yīng)從財務(wù)信息的真實性，資產(chǎn)擴張的可控性，資產(chǎn)負債的協(xié)調(diào)性，償還債務(wù)的流動性上下功夫，這才是解決融資難的根本途徑。

（一）加強對中小企業(yè)決策上的有效約束，規(guī)范其經(jīng)營行為

營造一個好的外部融資環(huán)境，只是對解決融資難主要矛盾起到一個催化劑的作用。真正解決問題的途徑還要從建立現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)制度入手，重點解決當前中小企業(yè)普遍存在的財務(wù)制度不健全，財務(wù)監(jiān)督無作為，財務(wù)報告真實性與準確性低的問題，提升企業(yè)財務(wù)人員素質(zhì)，增強業(yè)主對財務(wù)狀況的重視程度，建立有效的會計監(jiān)督機制和審核制度。提高企業(yè)對外信息可信度，打破銀企信息不對稱僵局，增加融資單位對中小企業(yè)融資信心，才能進一步疏通社會各種融資渠道。

（二）約束企業(yè)擴張行為，規(guī)范資金應(yīng)用

當前，很多中小企業(yè)還處于一個發(fā)展階段，特別是一些利潤較高的行業(yè)，企業(yè)都具有較大的擴張欲望，在沒有規(guī)范性約束的條件下無度地資產(chǎn)擴張，會讓企業(yè)變得弱不禁風，經(jīng)不起任何市場波動的考驗。故國家企業(yè)管理服務(wù)部門要及早出臺相關(guān)制度約束企業(yè)無限擴張行為，形成一個社會與企業(yè)能夠共同維護的企業(yè)經(jīng)營守則，讓企業(yè)憑借自身過硬的資產(chǎn)質(zhì)量和較高的信用度來贏得融資單位的青睞，解決一廂情愿的融資難局面。

（三）企業(yè)要增強自有資金實力，減小對融資依賴

企業(yè)經(jīng)營者要把更多的精力放在練好內(nèi)功和規(guī)范市場運作之上，要加大自身積累，增加企業(yè)資產(chǎn)中自有資金的占比，提高流動資金份額，減少對外融資的絕對依賴性，在資金應(yīng)用上取得自，在企業(yè)擴張過程中要做到自身出一塊、社會融一塊、金融部門借一塊的原則來進行資產(chǎn)增加。倡導(dǎo)適度負債，讓股東或企業(yè)主成為真正企業(yè)經(jīng)營的得益者、負債人和風險的承擔者，才能增強債權(quán)人對其融資信心，才能得到銀行和社會投資融資者的更多支持。