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一、負責任投資原則負責任投資原則

(PRI)是聯合國前秘書長安南(KofiAnnan)在2005年發起的一項倡議行動，建議在環境、社會和公司治理問題上采取一體化行動，并將其納入主流投資決策和投資實踐。負責任投資是一種投資途徑，它明確指出環境、社會、公司治理、市場的長期和穩定等因素是不可分割的整體，與投資者的利益息息相關。負責任投資強調產生長期的、可獲得持續回報的投資收益依賴于穩定的、運作良好的社會環境和經濟系統。負責任的投資需要投資者和企業用更廣闊的視野，確認他們所面臨的全部風險和機遇。負責任投資和傳統投資有兩個區別:一是負責任投資的目標是創造長遠的、可持續的投資回報，而不是短期的。二是負責任的投資需要投資者考慮更廣泛的情境因素，包括穩定和健康的經濟環境體系、不斷變化的價值觀和對社會的期待。這些因素將是未來工業和經濟更新的動力，投資者只有積極應對這些挑戰才能取得成功。由此可見，負責任投資原則鼓勵投資者提高他們在環境、社會和公司治理問題上的信息披露，要求投資者在做出決策時充分考慮這些因素，必要時公布他們利用環境、社會和治理信息制定投資決策的過程。經過幾年的努力，負責任投資已日益成為許多投資者的追求目標。如今中國已發展成為世界第二大經濟體，因而中國的企業應成為負責任的投資者。中國在實施“走出去”戰略的過程中，可能給某些資金緊張的東道國帶來較大收益，讓東道國由貧困轉為富裕，但也可能破壞了當地環境，侵犯了東道國的某些國民權利。因此，中國在提高經濟影響力的同時，還必須尊重東道國的風俗、文化傳統和政治制度，充分考慮到環境、社會和治理方面的因素。企業社會責任(CSR)要求企業從持續發展的角度進行商業決策和運作，并承擔相應的社會責任。企業在進行商業決策和運作時，除了考慮自身的資產和經營狀況外，也要考慮其對社會和自然環境可能造成的影響。在國際投資方面，可能出現的情況是，多邊投資條約在準入時采用鼓勵性的語言激勵投資者滿足某一方面的企業社會責任準則，或者強制企業在進入特定行業時滿足特定行業的企業社會責任準則。比較有代表性的企業社會責任準則是《聯合國全球盟約》。其要求各國企業在各自的影響范圍內遵守、支援和實施一套在人權、勞工標準及環境方面的十項基本原則。這些基本原則來自于《世界人權宣言》、國際勞工組織頒布的《關于工作中的基本原則和權利宣言》以及關于環境和發展的《里約宣言》，涉及到以下幾個方面:

1.在人權方面，企業應該尊重和維護國際公認的各項人權，保證不與踐踏人權者同流合污;

2.在勞工方面，企業應該維護結社自由，承認勞資集體談判的權利，徹底消除各種形式的強制性勞動，消除童工，消除就業和職業方面的歧視;

3.在環境方面，企業界應該支持采用預防性方法應對環境挑戰，采取主動行動促進在環境方面更負責任的做法，鼓勵開發和推廣環境友好型技術;

4.在反腐敗方面，企業界應該努力反對一切形式的腐敗，包括敲詐和賄賂。企業社會責任標準的重要性以及對全球供應鏈的影響日益突出。中國企業在對外投資中應加強對企業社會責任意識的培養，盡快制定具有可操作性的規范，以此作為評價依據。中國政府相關部門應盡快完善國內相關立法，積極參與國際規則的制定，加強國際合作，提高對外投資企業社會責任的自覺性。

二、WTO框架下的多邊投資協定新動向

世界經濟貿易政策研究領域的著名智庫彼德森國際經濟研究所的研究顯示，國際服務貿易對整個世界貿易的貢獻正在以驚人的速度增長。在一些國家，服務業增長對GDP增長的影響幾乎是制造業的兩倍。促進服務貿易與投資在更大程度上實現自由化將創造就業機會、提高經濟效率、豐富服務產品的品種、降低經營成本。然而，由于服務貿易總協定(GATS)的體制性缺陷，對服務貿易和投資進行系統性規范的多邊國際規則已經遠遠不能應對服務業的發展。相對于WTO框架下多邊談判的停滯不前，調整和規范服務貿易和投資活動的區域貿易協定(RTA)卻不斷取得進展。同時，由于WTO機制允許部分成員國在一定條件下就部分議題達成多邊協定，從2001年開始，美國、澳大利亞、加拿大、智利等16個在服務貿易和投資領域處于領先地位的WTO成員國開始醞釀國際服務協定的談判。

1.國際服務協定的締約方式選擇

在國際服務協定(isa)締約方式的選擇上，就ISA的性質而言，首選自然是成為WTO框架內的多邊協定，這種方式有利于將WTO爭端解決機制適用于ISA締約方之間的爭議解決，而無需另外設定爭端解決機制。同時，WTO框架內的多邊協定是向所有WTO成員國開放的，任何WTO成員國在協定有效期內可隨時加入，這有利于擴大ISA的影響。而且，成為WTO框架內的多邊協定還有利于重振因多哈回合長期無果而受挫的WTO。但是，在WTO框架內多邊協定的締結必須得到3/4以上WTO成員國的豁免同意，如果未能獲得豁免同意，則可根據GATS第5條的規定經磋商達成獨立的ISA，以此作為第二種選擇。據此達成的ISA必須符合GATS第5條關于ISA所覆蓋服務部門的數量、服務貿易的數量和服務提供方式的嚴格要求。而且，在ISA達成之前須通報WTO。就目前情況而言，根據GATS第5條達成并提交WTO區域貿易安排和審查委員會審議的幾個服務協議還尚未獲得任何結論。鑒于目前WTO的目標是加強區域性貿易協定方面的紀律約束，因而ISA將成為對GATS第5條所設標準進行測試的最佳范例。當然，還有一個選擇，就是在既未獲得法定數量的豁免同意，也未能通過GATS第5條標準的測試，ISA則成為完全獨立于WTO的多邊服務協定。

2.ISA的關注要點

GATS的體制性缺陷是指GATS對于國民待遇采取“肯定式清單”的方式，且GATS的修改需要全體WTO成員國的同意方可生效，這使得通過修改GATS的方式推動貿易和投資自由化變得非常困難。ISA的根本目的是推動國際服務貿易和投資的自由化，并為其提供更高的待遇和保護。為了實現這一目的，ISA首先改變了GATS對于國民待遇承諾采取的“肯定式清單”方式，而是采取了“否定式清單”方式，即采用清單的方式列明各締約方不給予國民待遇的行業、部門以及具體的限制條件，而對未列入清單的所有行業、部門的服務提供者均須給予國民待遇。“否定式清單”為締約國設定了極為嚴格的義務，除了保留了有限的不符措施，締約國承擔了普遍的國民待遇義務，極大地減少了在“肯定式清單”模式下為推動自由化必須進行的后續談判，對于國際服務貿易與投資自由化的推動可謂一勞永逸。由于最惠國待遇原則是WTO的基本原則，為了避免未參加ISA的WTO成員方在成為WTO框架下多邊協定一方而“搭便車”，在不承擔ISA義務的前提下根據最惠國待遇原則享受“否定式清單”帶來的普遍國民待遇，ISA擬采取類似于政府采購協定的方式，將其市場準入福利限定于協議的締約方，但協議向所有愿意接受其紀律和承諾的WTO成員方開放。ISA關注的第三個問題是競爭中立規則的設計，以便使服務供應商能夠對服務提供模式進行自由選擇，不受歧視和不平等待遇。

3.ISA對中國的影響

ISA是美國等服務貿易強國在多邊層面上為服務貿易和投資設定規則的又一次嘗試。為了避免在農產品準入和取消農產品補貼問題上做出讓步的同時實現服務貿易與投資的進一步自由化，促進本國服務貿易的出口和對外服務投資的擴大，ISA締約方放棄了WTO“一攬子承諾”的締約方式，轉而采取多邊協定的締約方式，在減少締約障礙、節約時間成本的同時大幅度提高了締約國承擔的義務水平、大面積掃清了服務準入障礙，極大地壓縮了主權國家產業政策的實施空間。中國雖未加入ISA談判，但并不意味著ISA的簽訂對中國毫無影響。歷史一再證明，缺席國際規則的制定不僅使得自身訴求無法在國際規則中得到應有的表達和體現，還會為日后的加入設置額外障礙。中國曾經為了加入WTO而做出的額外承諾和接受的額外限制即是前車之鑒。新的服務貿易與投資國際規則的制定正在通過TPP等區域貿易協定乃至ISA等方式進行，中國必須認清自身利益所在，選擇恰當的立場和平臺，積極參與，表達自身訴求，而非坐視不理。然而，ISA對締約國設定的準入前國民待遇義務以及“否定式清單”的締約模式不僅極大地加重了中國對外國服務提供者承擔的義務，壓縮了產業政策的實施空間，而且對中國現有的外資企業法與內資企業法并立的立法模式以及對內外資企業實施不同的行政審批程序的規定都提出了挑戰。而競爭中立規則更是關系到中國經濟體制改革的核心問題。參與ISA的談判不僅僅事關中國在國際社會的地位和發言權，更涉及到中國經濟和政治體制的深化改革。參與區域立法合作是區域影響力的表現，更深層次的參與是在多邊國際投資立法制定中表述價值觀和謀取話語權。

作者：黃人杰單位：對外經濟貿易大學