2006年2月的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》，將于2007年1月1日起在上市公司中實(shí)施。新準(zhǔn)則相對于現(xiàn)行準(zhǔn)則和制度而言，存在較大的變化和差異。其中，長期股權(quán)投資的核算即是其中的一個(gè)重要方面，本文試就新準(zhǔn)則規(guī)范下的長期股權(quán)投資核算進(jìn)行討論。

根據(jù)長期股權(quán)投資對被投資單位的影響程度和公允價(jià)值能否可靠計(jì)量，新準(zhǔn)則將長期股權(quán)投資進(jìn)行了分類。主要?jiǎng)澐譃椋阂荒軌驅(qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資，即對子公司投資；二能夠與其他合營方一同對被投資單位實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資，即對合營企業(yè)投資；三能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的權(quán)益性投資，即對聯(lián)營企業(yè)投資；四對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資；五其他權(quán)益性投資，即對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，但在活躍市場中有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》規(guī)范前四類長期股權(quán)投資的核算，而第五類長期股股投資則應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定進(jìn)行處理（包含于交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)中），對于第五類長期股股投資，本文不作詳述。

一、初始計(jì)量

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》按形成或取得來源，將長期股權(quán)投資又分為企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資和其他方式取得的長期股權(quán)投資，并分別規(guī)定了不同的初始投資成本計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。

（一）企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資

企業(yè)合并，是指將兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。在我國將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的，為同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業(yè)合并。從形式上看，企業(yè)合并又可分吸收合并、新設(shè)合并和控股合并。由于吸收合并中被合并方或被購買方解散，新設(shè)合并中合并各方均解散，被投資主體不復(fù)存在，因此，在這個(gè)意義上，只有控股合并存在長期股權(quán)投資持續(xù)核算的問題。

【摘要】根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，投資企業(yè)對長期股權(quán)投資可根據(jù)不同情況采用不同的會計(jì)處理方法，并且其納稅調(diào)整也有所不同。文章主要對長期股權(quán)投資所采用的成本法和權(quán)益法進(jìn)行比較，并運(yùn)用案例對其納稅調(diào)整及相關(guān)會計(jì)處理進(jìn)行說明。

【關(guān)鍵詞】長期股權(quán)投資；成本法；權(quán)益法；納稅調(diào)整

由于所得稅法與會計(jì)準(zhǔn)則的目的不同，在長期股權(quán)投資收益的確認(rèn)時(shí)間，投資成本等方面，兩者存在明顯差異，進(jìn)而引起投資會計(jì)成本與計(jì)稅成本的不一致。企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：長期股權(quán)投資在初始入賬時(shí)是按投資成本價(jià)以計(jì)量的，但以后的財(cái)務(wù)處理，根據(jù)投資企業(yè)所持有股份占被投資單位股份總額比例高低對被投資單位產(chǎn)生的影響力大小程度不同，投資企業(yè)長期股權(quán)投資的會計(jì)處理方法分別采用：成本法和權(quán)益法。

“成本法，是指投資按投資成本計(jì)價(jià)的方法。權(quán)益法，是指投資最初以投資成本計(jì)價(jià)，以后根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動(dòng)對投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的方法。”[1]兩種方法的具體適用范圍是：（1）當(dāng)“投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長期股權(quán)投資，投資企業(yè)對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資”時(shí)，應(yīng)采用成本法核算；（2）當(dāng)“投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資”時(shí)，應(yīng)采用權(quán)益法核算。

一、投資企業(yè)采用成本法核算

1．企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，采用成本法時(shí)，“投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分，即作為初始投資成本的收回”[2]，沖減投資的賬面價(jià)值。

財(cái)政部2006年2月15日新的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》（CAS2006），對股權(quán)投資的會計(jì)處理提出了新的要求，如何在會計(jì)實(shí)務(wù)工作中貫徹落實(shí)準(zhǔn)則要求，已經(jīng)成為當(dāng)前的熱點(diǎn)問題之一。本文基于新會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范要求對這一問題進(jìn)行梳理和分析，歸納相應(yīng)的會計(jì)處理，希望對規(guī)范相關(guān)的會計(jì)核算，推進(jìn)新會計(jì)準(zhǔn)則的貫徹實(shí)施有所幫助。

一、股權(quán)投資及其準(zhǔn)則適用

1．股權(quán)投資的特征與分類

所謂股權(quán)投資，是指公司支付對價(jià)獲取被投資單位一定的股權(quán)或資本份額的對外投資行為。按照公司在被投資單位股權(quán)或資本中所占的份額以及公司對被投資單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)、經(jīng)營政策制訂的影響，股權(quán)投資可以分為對子公司的投資、對合營企業(yè)的投資、對聯(lián)營企業(yè)的投資和其他權(quán)益投資。此外，除了常見的普通股投資之外，實(shí)務(wù)中還存在公司持有被投資單位優(yōu)先股的情況。總體上，股權(quán)投資以公司占有被投資單位某種形式的股權(quán)份額為總體特征。

2．與股權(quán)投資相關(guān)的會計(jì)準(zhǔn)則

雖然財(cái)政部頒布的CAS2006中，包括一項(xiàng)專門的具體會計(jì)準(zhǔn)則，即《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號—長期股權(quán)投資》（CAS2）來規(guī)范股權(quán)投資的會計(jì)處理，但實(shí)質(zhì)上，CAS2006對公司有關(guān)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量與披露的規(guī)范是一個(gè)整體。具體來講，公司的股權(quán)投資不僅與CAS2有關(guān)，而且與《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第19號—外幣折算》（CAS19）、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（CAS22）緊密相關(guān)，涉及企業(yè)合并的，還需要遵循《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》（CAS20）的相關(guān)規(guī)定；發(fā)生資產(chǎn)減值的，要分別投資類型適用《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第8號—資產(chǎn)減值》（CAS8）或CAS22的要求。這具體體現(xiàn)在CAS2對于準(zhǔn)則適用范圍界定和正文中的相關(guān)描述中。此外，對于公司執(zhí)行CAS2006之前已經(jīng)存在的股權(quán)投資，存在首次執(zhí)行日的銜接處理問題，此時(shí)應(yīng)當(dāng)適用《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第38號—首次執(zhí)行企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》（CAS38）的相關(guān)規(guī)定。

一、私募股權(quán)投資基金發(fā)展面臨的問題

1.退出渠道不完善

私募股權(quán)投資是以財(cái)務(wù)投資為手段，以獲得資本收益為目的的投資行為，在對某個(gè)投資標(biāo)的的投資行為完成后，最終是要通過順利從標(biāo)的企業(yè)退出并進(jìn)入標(biāo)的企業(yè)來實(shí)現(xiàn)資本的不斷保值增值。順利的退出需要有多樣化的退出渠道作為保障，但我國多層次資本市場的建設(shè)仍處于摸索階段，雖然近年來通過開通中小板、創(chuàng)業(yè)板市場，一定程度上豐富了資本的退出渠道，但其有限的上市資源和核準(zhǔn)制下的股票發(fā)行方式，對廣大的中小型創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)企業(yè)來說依然是一個(gè)較高的門檻。而我國的產(chǎn)權(quán)交易市場地域條塊分割又在很大程度上限制了產(chǎn)權(quán)流動(dòng)，阻礙了目標(biāo)企業(yè)的市場價(jià)值體現(xiàn)。在國外發(fā)達(dá)資本市場活躍的并購手段，目前尚未成為我國投資基金退出的主要渠道。根據(jù)清科研究中心統(tǒng)計(jì)，自2004年至2012年一季度，中國創(chuàng)業(yè)投資及私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)投資的中國公司，投資成功退出的案例數(shù)共為1179筆，各種退出方式中，IPO退出708筆，并購167筆，股權(quán)轉(zhuǎn)讓261筆，管理層回購43筆。占比分別為60.1%、14.2%、22.1%和3.6%。全國中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)“(新三板”)雖然近年來得到了較大的發(fā)展，但由于該市場目前仍存在投資者門檻較高、制度設(shè)計(jì)不完善的問題，其市場參與程度和影響力有限，資本流動(dòng)性和承載能力都無法滿足私募股權(quán)基金便捷退出的需求。

2.專業(yè)人才的匱乏

私募股權(quán)投資是一門多學(xué)科綜合的跨界專業(yè)，不但要求從業(yè)者具備良好的行業(yè)理解能力、市場判斷能力，同時(shí)也必須具備對宏觀經(jīng)濟(jì)、企業(yè)管理等的基本的分析能力，同時(shí)，私募股權(quán)投資的成功還需要有強(qiáng)大的資本作為后盾，因此，私募股權(quán)投資是人才密集型和資本密集型高度結(jié)合的專業(yè)。其需要的人才可以大致包括市場型人才、管理型人才和投資型人才。然而，我國私募股權(quán)投資基金除了某些大型的私募股權(quán)投資基金機(jī)構(gòu)，一些中小投資機(jī)構(gòu)都存在專業(yè)人才的缺乏，對行業(yè)或企業(yè)的發(fā)展缺乏準(zhǔn)確的判斷，使得部分私募股權(quán)投資基金只是熱衷于尋找即將上市的企業(yè)作為投資對象，一旦被投資企業(yè)成功上市，其巨大的差價(jià)更進(jìn)一步助長了私募股權(quán)投資基金機(jī)構(gòu)的投機(jī)傾向，這種狀況更加劇了私募股權(quán)投資界對標(biāo)的企業(yè)無序增強(qiáng)哄抬價(jià)格的局面。

二、我國私募股權(quán)投資基金發(fā)展問題的解決對策

長期股權(quán)投資應(yīng)根據(jù)不同情況，分別采用成本法和權(quán)益法核算。當(dāng)投資企業(yè)對被投資單位無控制、無共控制且無重大影響時(shí)，長期股權(quán)投資應(yīng)采用成本法核算。我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——投資》（以下簡稱“準(zhǔn)則”）對被投資單位實(shí)現(xiàn)凈利潤情況下成本法的處理作了詳細(xì)規(guī)定，對被投資單位發(fā)生凈損失情況下成本法的處理，卻未作任何說明，然而這種情況在實(shí)務(wù)中很具代表性。鑒于此，本文擬就被投資單位發(fā)生虧損情況，對長期股權(quán)投資成本法的會計(jì)處理進(jìn)行探索，并予以案例分析。

一、投資年度的具體處理

我國公司法規(guī)定，公司在納稅、彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金和公益金前，不得分配股利。公司當(dāng)年無利潤時(shí)，一般不得分配股利，但經(jīng)股東大會決議也可用盈余公積(彌補(bǔ)虧損后)分派股利。

1．被投資單位投資上年發(fā)生虧損(或?qū)崿F(xiàn)盈利)，投資當(dāng)年盈利

若股利全部來自被投資單位對投資前的分派，投資企業(yè)應(yīng)將獲得的股利沖減初始投資成本，不確認(rèn)為投資收益；若股利有部分來自被投資單位對投資后的盈余分派，應(yīng)根據(jù)投資當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤計(jì)算應(yīng)確認(rèn)的投資收益，按獲得的股利與確認(rèn)的投資收益的差額沖減初始投資成本。

2．被投資單位投資上年發(fā)生虧損(或?qū)崿F(xiàn)盈利)，投資當(dāng)年也發(fā)生虧損