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對縣域民間投融資情況調查

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對縣域民間投融資情況調查

----對縣域民間投融資情況調查分析

近年來,民間投資在全社會投資中的份額不斷上升,對縣域經濟發展起到了重要的促進作用。為深入了解當前民間投融資情況,進一步拓展民間融資渠道,力促民間投融資持續快速增長,我們對濟寧市轄區的兗州、曲阜、微山、魚臺、金鄉等五縣市民間投融資情況進行了專門調查。

一、縣域民間投融資的特點

1、城鄉個人資金積累是民間投融資的主要資金來源。隨著經濟的迅速發展,城鄉個人手中的資金積累越來越富余,由于存款利率較低,個人尤其是農民的投資渠道比較狹窄,諸如股票、債券、保險等領域對他們還比較陌生,加之社會經濟的多元化發展,尤其是民營和個體私營經濟的日趨繁榮,民營和個體經濟成為城鄉個人資金投向的重要渠道。調查了解,在多數較小規模的民營企業和絕大多數個體私營企業自有資金的比重占到90—100%。

2、民間投資依賴地方資源的傾向性明顯。調查顯示,近年來,濟寧市民間投融資大都緊緊圍繞當地優越的自然資源,積極投向加工業、水產品養殖業、煤炭及運輸業,民間投融資高度集中。如微山縣由于擁有豐富的煤炭資源、湖泊資源及橫穿南北的大運河,該縣民間投融資活動異常活躍,其中民間投資煤炭洗選、運輸的民營企業及個體工商戶達350戶,投入資金5億元;投資水產品養殖、加工的有1300多戶,投資2.6億元;投資水上運輸及造船業的有1500多戶,投資金額4.6億元。上述三項占該縣民間投資總額的96%以上。同樣,金鄉縣是全國著名的大蒜之鄉,大蒜年產量60萬噸,所以大蒜冷藏、加工業成為該縣民間投融資的主要行業,其中,以大蒜冷藏加工為主的民營企業有200多家,約占該縣民營經濟總量的70%以上。

3、民間資本出現了由第二產業向第一產業流動的趨勢。隨著縣域農業產業結構調整和國內外市場環境的變化,農業及相關產業成為民間資本追逐的新的投資熱點。據魚臺縣調查反映,該縣采取一系列優惠政策,鼓勵農業綜合性開發,農民投資興辦各種特色種養業已成為農民脫貧致富的有效途徑。以大蒜、小麥為主的農副產業加工業是近年來依靠民間投資發展起來的支柱產業,初步形成了魯王集團、中魯農副產品有限公司、美亞食品有限公司等民間投資群體,目前吸引民間投資2.72億元,同比增長66.12%。

4、民間投資的技術層次不高。民間投資的主體多為個體私營企業,他們出于經濟實力和管理水平的限制,一般都比較看重投資的快速回報,所以效益較好而又容易上馬的短、平、快項目比較受青睞,項目的科技含量較低,短期行為明顯。據魚臺縣調查反映,該縣民營企業中,技術密集程度高、附加值高的電子信息、生物技術、新材料等高技術領域的企業占比不足5%。

5、民間投融資方式呈現多元化特征。近年來,政府通過多種方式積極引導民間資金注入生產投資領域,主要做法有:一是以“改”融資。即通過部分鄉鎮企業、中小型國有企業改制,使民間資金迅速流入生產領域;二是以“出”引資。即積極走出國門,到海外融通資金。如曲阜市民營企業圣旺藥業,通過上海中智投行公司運作,收購一家美國網絡公司,5月份成功地在美國實現借殼上市,融通資金150萬美元;三是以“策”引資。即依靠政府出臺優惠政策,廣泛吸取民間資金。如從征地價格、基礎設施配套等多方面給予優惠,有力地調動了投資者的積極性。

6、受融資渠道較窄的影響,民間借貸活躍。由于各國有商業銀行紛紛上收貸款權限,抬高貸款“門檻”,銀行資金供給遠不能滿足市場資金需求,強勁的內在需求為民間借貸創造了發展空間。據對微山縣5個鄉鎮的抽樣調查顯示,5個鄉鎮普遍存在著民間借貸行為,借款規模占當地貸款余額的42%,比2003年同期提高了6個百分點,抽查的個體工商戶、私營企業和農戶發生民間借貸行為的分別占所調查戶數的82%、94%、26%,借貸總額較上年增長11%。據初步測算,目前該縣民間借貸額高達6個億左右。另外,當前民間借貸用途廣、投向多,從借款用途看,從以往解決臨時性資金短缺為主,轉向生產經營、商品貿易、煤炭運輸等行業,用以解決各類企業、各種專業戶、個體工商戶等生產經營資金的不足,幾乎滲透到私有經濟的各個領域。

二、民間投融資對縣域經濟發展的效應分析

民間投融資的快速發展,效益的明顯提高,直接拉動了民營經濟的快速發展。特別是2002年省計委為鼓勵民間投資,制定實施了《關于促進和引導民間投資、推動民營經濟健康發展的意見》,規定民間投資享受與外商投資同等的待遇,民營企業可以通過發行債券和股票上市,也可以競買政府投資項目等多項政策措施,從而激發了民間加大投資的熱情,使得民營經濟蓬勃發展,成為縣域經濟中最具活力的新的增長點。止2004年7月末,濟寧市民營經濟戶數發展到19.07萬戶,從業人員107.72萬人,注冊資金159.94億元,完成營業收入710.18億元,同比增長50.8%,上繳稅金19.43億元,增長55.5%。同時,民營企業拉動了相關產業的發展,如兗州市興隆莊鎮,今年來圍繞著太陽紙業積極發展造紙助劑、紙品加工、包裝產業等,對該鎮經濟增長的促進作用非常明顯。

三、制約民間投融資發展的因素分析公務員之家版權所有

1、民間投融資渠道不暢通,中小企業融資難問題突出。目前各商業銀行信用等級評定標準十分嚴格,從企業規模、擔保能力、信用評價多個方面限制了中小企業獲得銀行資金支持,加之部分企業財務管理制度不健全,不能提供完整的財務資料,難以達到金融機構支持的要求。中小企業貸款門檻高、障礙多,使正處于發展階段的中小企業融資難的問題在現階段非常突出。民間中小企業在無法取得貸款的情況下,紛紛轉向高于同檔次貸款利率4倍的民間借貸。一方面加大了民營企業融資的成本,加重了企業經營負擔;另一方面民間借貸的高利誘惑分流了銀行機構存款,增加了銀行機構組織資金難度,也使借款人在還款困難時大多優先歸還民間借貸,而對銀行貸款則采取拖欠、逃廢手法,甚至把風險轉嫁給金融部門。

2、民間投資受國家政策限制,投資領域依然較窄。盡管國家計委2001年12月頒布了《關于促進和引導民間投資的若干意見》,強調要逐步放寬投資領域,使民間投資與外商投資享有同等待遇。但是,對很多預期利潤率較高和發展前景看好的產業部門,如能源、交通、水利等基礎設施和市政工程項目的投資等,卻由于各種原因特別是體制原因不能進入或難以進行,使民間的投融資領域較為狹窄。由此造成兩個弊端:一是有大量的社會閑散資金在尋找穩定、可靠的投資項目,有錢沒有地方投;二是一些需要投資的領域又限制民營企業進入,民間資本想進進不去,從而束縛了民營企業投資發展的手腳,壓抑了民間資本的投資熱情,在一定程度上限制了民間投資的較快發展。

3、民間投融資服務體系不健全,缺乏行之有效的法律保障。雖然民間投融資比較活躍,但國家或地方尚無規范管理民間投融資活動的組織管理機構和具體措施。宏觀經濟政策和環境的多變造成民間投融資發展中的不確定性因素依然較多,在經濟不景氣時鼓勵民間投資,經濟高漲時忽視民間投資的情況未根本改變。投資者在履行程序、選擇投資方向、爭取技術支持等方面得不到有效服務,往往造成投資的盲目性和經濟損失。同時,法制環境仍不完備,非公有企業在兼并國有企業、保護土地使用權和知識產權、明晰財產權等方面,合法權益往往得不到有效的法律保障。再者,與國家金融信貸相比,民間投融資大多靠道義約束,幾乎沒有任何法定程序的審查和監督,給一些非法融資和投資詐騙造成可乘之機。

四、擴大、激活縣域民間投融資的對策及建議

在當前縣域金融的信貸資金供給與服務滯后民營經濟投資需求的現狀下,如何規范管理,進一步擴大、激活民間投融資活動,已成為解決縣域中小民營企業融資難的重要手段。

1、建立民間投融資服務體系,優化民間投融資環境。要認真貫徹落實國務院關于投資體制改革的決定,為民間投資提供良好的外部環境。政府應把促進和引導民間投融資納入本地經濟和社會發展規劃,要給民間投資以更多的寬松政策和更有效的支持,可建立健全民間投融資管理組織體系,鼓勵建立為民間投資者服務的商會、行業協會等自律性組織,發展為民間投融資者提供政策、法律、財會、技術、管理和市場信息等服務的中介組織,幫助民間投融資者建立規范的產權制度、財會制度和人員培訓制度。

2、疏通民間投融資渠道,規避民間投融資風險。應出臺相應保護和促進民間投融資進入政策,同時應普及股票類、基金類、債券類金融投融資知識,拓寬民間投融資渠道,尤其是國債的發行要向農村和小城鎮傾斜。投資方面,要允許和鼓勵有條件的個體私營企業參與能源、通訊、交通、水利、交通、電力、城市供水等公共基礎設施建設,允許個體私營企業參與從事房地產開發和經營;融資方面,隨著民間投資主體實力的逐步增強,融資渠道也應由單一的依賴銀行貸款資金支持逐步轉向利用外資、集資、自籌等多種形式,支持、鼓勵個體私營企業與國有、集體企業實行聯營、合資或合作,促進有條件的私營企業以股票、債券等非信貸方式直接融資。同時,對鄉鎮企業和個體私營、民營企業的投融資活動,人民銀行和銀監部門要加大監測管理力度,預防和嚴厲打擊非法集資和非法融資活動。

3、大力發展適應民間投資需要的多層次金融體系。一是國有商業銀行要通過適當下放貸款權限,增加資金支持,擴大利率浮動范圍等,鼓勵中小金融機構擴大融資活動。二是建立面向中小企業的政策性金融機構,為其提供政府優惠貸款和貼息貸款。三是可由政府、人民銀行共同聯手,建立中小企業信貸擔保體系,設立專門的貸款擔保基金,為民間投資和民營經濟發展服務。四是要進一步完善股票市場,支持符合條件的中小企業特別是民營高科技企業發行債券、股票上市流通,疏通民間資本的進入和退出通道。

4、規范民間借貸行為,使其成為彌補金融供給不足的有力手段。民間借貸作為一種民間調劑資金短缺的手段,對于解決部分生產經營、生活中的特殊需求起到了拾遺補缺的作用。要進一步加大對民間借貸行為的管理與約束,充分發揮彌補金融供給不足的作用。一是進行法律規范。國家應立法制定規范民間借貸行為的法規條例,對民間借貸主體雙方的權利義務、交易方式、契約要件、利率管制、稅務征收、違約責任和權益保障等方面加以明確,用法律手段治理和規范民間借貸市場,推動民間借貸的正規化運作;二是建立長效管理機制。要形成銀監、工商和公安部門齊抓共管的民間借貸管理體系,加強對非法民間借貸行為的取締和打擊;三是建立多類型信用中介機構管理公司,如貸款信用擔保公司等,為金融部門提供個人信用擔保服務,支持和引導對民間借貸的正規化運作。

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