无码任你躁久久久久久久-激情亚洲一区国产精品-超碰97久久国产精品牛牛-久久se精品一区精品二区国产

首頁 > 文章中心 > 正文

期貨與現貨相結合營銷管理模式構建

前言:本站為你精心整理了期貨與現貨相結合營銷管理模式構建范文,希望能為你的創作提供參考價值,我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文,歡迎咨詢。

期貨與現貨相結合營銷管理模式構建

遠大金屬貿易有限公司是遠大物產集團旗下從事金屬貿易的專業子公司,是一家集貿易、金融和投資于一體的大宗商品交易商。長期以來,公司營銷工作實行簡單的買貨賣貨,經常遇到淡季賣不出貨,旺季買不到貨;資金利用率不高;庫存把握不好;企業經濟效益不穩定;市場風險較大。近幾年,公司突破傳統的營銷模式,構筑了期貨現貨相結合營銷管理模式。眾所周知,現貨是實實在在可以交易的商品。期貨是以某種大宗商品(如鋼材)及金融資產(如股票、債券等)為標的物的標準化交易合約。為此,投資者可對期貨進行投資。所謂期貨與現貨相結合的營銷管理模式,就是以期貨作為風險管理的工具,實現期貨與現貨相結合,利用期貨工具來規避大宗商品的價格風險,更好地穩定生產經營,實現利潤目標。模式的方法是選定目標市場、開展市場研究、梳理供需關系、實地考察調研、重視上下游產業、創造交易機會、不斷評估總結的7步法。其內容為以正確的市場信息為前提,以差異化的營銷模式為手段,以靈活的營銷策略為根本,以風險控制為營銷模式核心,以產業鏈聯盟為營銷模式的保障,來提升企業核心競爭力。公司實施了期貨與現貨相結合的營銷管理模式,優化了資產配置,提升了資金利用率,控制了經營風險,提高了經營效益。特別是在2020年,肺炎疫情對黑色金屬產業鏈造成極大影響,營銷模式顯示了強大的生命力。本文就公司期貨與現貨相結合的營銷管理模式談一點看法。

一、期貨與現貨相結合的營銷管理模式的方法

期現結合業務模式主要通過套期保值來實現。套期保值,簡單來說,就是同一種標的物在現貨市場和期貨市場分別進行相反方向、相同數量的買賣,利用現貨和期貨同漲同跌的性質來規避風險。具體來說,在現貨市場買入一種商品,同時在期貨市場賣出這種商品相同數量的期貨合約;在現貨市場賣出一種商品,同時在期貨市場買入這種商品相同數量的期貨合約。在商品價格發生劇烈波動時,現貨和期貨的盈虧可以相互彌補,減少價格波動帶來的風險。開展期現結合業務模式的方法,我們采用7步法。

1.選定目標市場

由于我們是一家從事金屬貿易的專業公司,目標市場是有色和黑色金屬產業鏈。例如鋼材,我們從上游原材料,到下游基建、房地產等建筑工地,不僅要關注鋼材進出口、國內鋼材供求、鐵礦石生產供給、鋼材品種等,而且要正確了解鋼材期貨、現貨數量及價格。2.開展市場研究市場研究是公司一項重中之重的工作,為此,公司投入了大量的精力和人力。市場研究的內容,包括國家宏觀經濟發展趨勢、競爭對手狀況、行業發展動態、主要商品市場占有率及產品價格走勢等,做到知己知彼。

3.梳理供需關系

大宗商品的核心是供需關系,因此,一定要分析好大宗商品的基本面。供需關系決定了商品價格的大方向,我們在供需關系中,重點要做好供需平衡表。一是對鋼廠的供應來說,產能相對明確。特別是2016年,國家開始推行鋼鐵行業供給側改革后,小作坊的地條鋼被取締,供給量就更加清晰,根據各家鋼廠的高爐產能來推算產量,跟蹤鋼廠高爐和軋線新增產能的投放進度,統計鋼廠檢修情況,基本能推算出供給量。二是對建筑類鋼材的需求,較難估算。我們立足國家統計局公布的房屋新開工數據,結合土地銷售面積和房地產企業拿地情況,走訪開發商,咨詢從拿地到開工再到竣工整個過程的時長和用鋼進度,建立模型來推算未來半年至一年的用鋼量,從而推算建材的需求。由于我們與各鋼廠、房地產開發商等密切聯系,并引入情景分析法和敏感性分析法來評估邊際變化對整個供需的影響,使供需平衡表更加貼近現實。

4.實地考察調研

為制訂現貨采購和營銷方案,我們還開展實地考察調研。我們走訪上游鋼廠調研實際生產情況,調研下游建筑工地、汽車廠商需求。比如,京津冀地區每年會秋冬季大氣污染治理方案,我們從文件上梳理各家鋼廠限產影響的理論值產量,再進一步走訪鋼廠調研實際的產量,從而判斷政策是否執行到位,對鋼材供應的影響是否符合預期,最后才確定現貨采購和銷售方案。

5.重視上下游產業

除了對鋼材本身深入研究外,我們還進一步關注其上下游品種。如原料的生產供應情況對鋼材的生產影響不容忽視,2019年,巴西vale礦山潰壩和澳洲颶風,影響鐵礦石供應,使得中國鐵礦石供應緊張,鋼廠和貿易商搶貨,鐵礦石價格暴漲,擠壓了鋼廠生產利潤,帶動了鋼材價格一路飆升。因此,研究好上下游的生產供應,可使鋼材研究更加完善,才能創造更多的交易機會。

6.創造交易機會

一是當我們的研究告訴我們某個商品存在大漲的可能,我們就會去設法大量建立庫存。如果建立的都是現貨庫存,會需要大量資金,而且持有現貨會面臨資金利息和倉儲費的問題。此時,可以在期貨市場買入期貨,因為期貨和現貨會同方向漲跌,所以基本可以等同于持有現貨。期貨是遠期合約,僅需繳納一部分保證金,因此可以省去倉儲費用,還可以省去大部分的資金利息,等到需要執行現貨銷售計劃時,再賣出期貨買入現貨。二是當我們的研究告訴我們持有的現貨經過一輪持續的上漲之后,要進入盤整甚至要開始下跌時,須盡快銷售現貨。但現貨市場的流動性有限,超過一定數量的現貨難以成交,這就給公司的銷售帶來了難度。這時,我們就可以賣出期貨,視同進行了現貨銷售。在我們賣出期貨以后,即使價格大幅下跌,期貨上的盈利也可以彌補現貨的損失,實現提前獲利了結。然后再根據現貨市場的情況逐步地賣出現貨,平倉期貨,規避了價格下跌帶來的風險。三是當確信市場變化時,形成市場的快速反應機制,制定研究報告,采取措施,積極響應規避風險。

7.不斷評估總結

對每次重大期現業務營銷和每月營銷開展評估總結,內容包括信息的可靠性、研究方法的正確性、目標的可行性、關鍵問題的針對性、措施的可操作性等方面。只有不斷分析現狀,發現問題,提出建議,才能提高經濟效益。

二、期貨與現貨相結合的營銷管理模式的內容

期現結合業務模式的內容主要為套期保值的保障措施,內容為以正確的市場信息為前提,以差異化的營銷模式為手段,以靈活的營銷策略為根本,以風險控制為營銷模式核心,以產業鏈聯盟為營銷模式的保障,來提升企業核心競爭力。

1.以正確的市場信息為前提

公司投入大量人力、精力研究行業、市場、產品,制訂可行性報告、供需平衡表、現貨采購和營銷方案等,研究、審查、核準、實施,都能基本達到正確無誤。

2.以差異化的營銷模式為手段

套期保值的具體操作有兩種,一種是買入套期保值,另一種是賣出套期保值。買入套保是指在期貨市場買入商品期貨,用期貨多頭來為將來要在現貨市場采購的商品保值,規避因價格大漲而帶來的風險。買入套保可以提高資金使用效率,降低資金成本。賣出套保是指在期貨市場賣出商品期貨,用期貨空頭來保護現貨商品庫存,規避因價格大跌而帶來的風險。賣出套保可以減少手上的貨物因價格大跌帶來的流動性風險。

3.以靈活的營銷策略為根本

我們經常采用以下營銷策略:一是鎖定采購成本。在現貨貿易中,會發生貨物緊張,一時采購不到,價格持續上漲。一般情況下,同一標的物的現貨和期貨是同方向漲跌。這時,我們在期貨市場中先買入期貨,鎖定采購成本,等到現貨合適時再買入現貨,把期貨頭寸換到現貨上,既完成了采購,又享受到價格上漲帶來的好處。二是靈活管理庫存。一般而言,庫存過多會增加持有成本,一旦貨物滯銷,會增加流動性風險。庫存過少則無法滿足正常的經營。而期貨就是一個很好的庫存管理工具。企業在期貨市場中買入期貨標的物,根據銷售計劃建立虛擬庫存,既節約了倉儲費,又避免了流動性風險。當貨物滯銷時,在期貨上賣出用以對沖現貨下跌風險,即使發生暴跌,期貨上的盈利也可以覆蓋現貨上的虧損。三是緩解資金占用壓力。由于期貨帶有杠桿,故實行保證金制度。用期貨買入套保的方式進行采購,不僅可解決資金占用的問題,緩解資金緊張,多余的資金還可做隔夜理財來增加收益。

4.以風險控制為營銷模式核心

運用帶杠桿的期貨營銷,勢必會有較大的市場風險。為此,我們從兩方面做好“防火墻”。一是在制度上做“防火墻”。制定了經營決策制度、管理規范和實施細則,使期貨經營決策程序化、規范化和制度化。二是在運營監控上做“防火墻”。我們每月開展投資分析、營銷分析、財務分析及綜合分析,對期貨進行監控,能動態掌握運營情況,及時發現存在的問題,提高營銷運營質量。

5.以產業鏈聯盟為營銷模式的保障

我們實施一切使客戶滿意的營銷管理。一是在理念上,從客戶的需求出發,千方百計為客戶服務。二是在方法上,全方位、一體化為客戶提供服務。三是在關系上,實施客戶關系管理,建立戰略聯盟,做到平等、互動、共贏。四是在行動上,以服務營銷為出發點,不斷提升客戶滿意度。

三、期貨與現貨相結合的營銷管理模式的成效

期現結合業務營銷模式,優化了公司資產配置,提升了資金利用率,控制了經營風險,提高了經濟效益。特別是在2020年春節期間,肺炎疫情暴發,導致節后螺紋鋼現貨和期貨價格雙雙下跌。當時,上海當地螺紋鋼現貨價格從年初到春節后下跌達10%之多。我國政府應對疫情展現了強大的治理能力。我們通過研究,預估疫情不久將會得到控制,一切經濟活動會很快復蘇。屆時螺紋鋼因疫情而被抑制的消費會爆發,價格會上漲,這是建立庫存的最佳時間點。然而,我們遇到兩大難題,一是資金有限,不能大量建立庫存;二是現貨交易冷清,由于工廠還未大規模復工復產,也無法建立過多的庫存。我們經反復調研,運用期貨與現貨相結合的營銷管理模式,三成庫存建立在現貨上,在未來1~2個月內提貨,七成庫存建立在期貨上,而且期貨的價格還比現貨低,大大提高了資金利用率。由于我們預判正確,我國疫情很快得到控制,復工復產很快恢復,螺紋鋼價格逐步上漲,我們成功地出售現貨,繼續持有期貨。進入4月,隨著經濟復蘇的勢頭猛增,進貨較低的螺紋鋼期貨價格上漲超過了現貨價格,于是,我們又將期貨頭寸換到現貨上,這次操作顯示了營銷模式強大的生命力。

作者:俞晴 單位:遠大金屬賈易有限公司

主站蜘蛛池模板: 尤溪县| 遵化市| 卢湾区| 盖州市| 新晃| 许昌市| 吉木萨尔县| 陆河县| 九龙坡区| 姜堰市| 河源市| 麟游县| 云梦县| 闻喜县| 河东区| 崇礼县| 黄陵县| 化州市| 花莲市| 曲沃县| 达孜县| 修文县| 手游| 祁连县| 保康县| 绥中县| 新宁县| 余庆县| 大竹县| 方城县| 永春县| 景洪市| 汉中市| 陕西省| 武胜县| 长兴县| 义马市| 罗平县| 营口市| 册亨县| 玉树县|