［摘要］隨著市場競爭的不斷加劇以及新環(huán)境下客戶需求的變化，供應鏈金融作為商業(yè)銀行新融資渠道和金融創(chuàng)新產(chǎn)品為客戶提供了便捷的金融服務，解決了客戶融資困難的問題。它是傳統(tǒng)信貸模式的轉(zhuǎn)變，為交易中的各個參與主體帶來了利益，取得了共贏的局面。供應鏈金融在我國仍處于探索與發(fā)展階段，商業(yè)銀行大力推行供應鏈金融業(yè)務的過程中可能面臨各種潛在的風險，如果商業(yè)銀行無法正確識別與防控風險，必然會造成巨大的損失。因此，商業(yè)銀行必須基于真實的貿(mào)易背景，同時對業(yè)務進行風險評估與防范，最大程度發(fā)揮商業(yè)銀行供應鏈金融所創(chuàng)造的價值。

［關鍵詞］商業(yè)銀行;供應鏈金融;風險防范

1供應鏈金融的含義

供應鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個角度來分析，廣義的供應鏈金融是供應鏈金融資源的整合，由供應鏈中特定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應鏈金融是金融機構為上、下游提供的信貸產(chǎn)品。從金融機構的角度來說，供應鏈金融是商業(yè)銀行等特定的金融機構以供應鏈上的真實貿(mào)易為背景，以企業(yè)經(jīng)營的貿(mào)易行為產(chǎn)生的確定的未來現(xiàn)金流為直接還款來源，并根據(jù)核心企業(yè)與相關貿(mào)對象的信用水平，為企業(yè)提供原材料采購、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)過程中有針對性的信用增級、擔保、融資、風險規(guī)避、結算等金融產(chǎn)品與服務。

2商業(yè)銀行供應鏈金融的風險因素分析

2.1政策風險

一、我國中小企業(yè)融資難問題現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)雖然從整體上來看呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢，但是在融資方面存在著自有資本金少、資金嚴重短缺的現(xiàn)實問題，融資難、融資貴已經(jīng)成為困擾我國中小企業(yè)成長的主要問題。目前，我國多層次的資本市場體系還不夠健全與完善，某些環(huán)節(jié)的發(fā)展還比較滯后，因此，我國中小企業(yè)很難通過發(fā)行股票、發(fā)行債券來吸納社會資金；而通過風險投資與境外投資基金獲得融資資金的中小企業(yè)就更是鳳毛麟角了。目前，我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀如下：

（一）中小企業(yè)的流動資金缺口很大據(jù)中國人民銀行對全國的中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀進行的一次最新調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：全國中小企業(yè)的貸款滿足率已經(jīng)基本達到89%以上，但是，現(xiàn)實中的中小企業(yè)仍存在融資難的問題。造成這種問題的主要原因就是銀行等金融機構發(fā)放給中小企業(yè)的貸款額度遠不及中小企業(yè)壯大發(fā)展的速度與需求。大多數(shù)銀行將貸款的70%都借貸給大型企業(yè)或國有企業(yè)，導致中小企業(yè)的資金嚴重短缺。目前，我國中小企業(yè)的資金短缺情況越來越嚴重，有的企業(yè)由于無法適應經(jīng)濟發(fā)展的速度而選擇破產(chǎn)。

（二）中小企業(yè)的貸款多為短期貸款我國中小企業(yè)控制自身經(jīng)營風險的能力較差，呆賬、壞賬發(fā)生率比較高，“惜貸”現(xiàn)象極為嚴重。據(jù)中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析得知：全國商業(yè)銀行的貸款還款期大部分集中在1年之內(nèi)。有的中小企業(yè)的貸款期限還不足半年。另外，我國中小企業(yè)單一的貸款形式也是造成中小企業(yè)融資難的一個問題。我國將近78%的中小企業(yè)主要采取的是質(zhì)押、抵押貸款這兩種形式，而以信用貸款的中小企業(yè)幾乎沒有。還有的商業(yè)銀行根本就不向中小企業(yè)發(fā)放信用貸款。例如：中國郵政儲蓄銀行根本就不會將貸款以信用的形式發(fā)放給中小企業(yè)，只是將貸款發(fā)放給職位在副科級以上的國家公務員和事業(yè)單位的工作人員。

（三）我國中小企業(yè)的融資結構較為單一我國中小企業(yè)的融資結構主要是以外源的形式為主，已經(jīng)占到融資比例的87%左右。在外源融資中又以間接融資為主，占到了外源融資的90%左右。全國中小企業(yè)的間接融資主要依賴于銀行等金融機構的貸款。但是，很明顯一旦商業(yè)銀行等金融機構為了控制經(jīng)營風險、收縮銀根時，商業(yè)銀行等金融機構總是喜歡將貸款發(fā)放給那些大客戶、老客戶或者是與全國各級政府部門有著密切關聯(lián)的企業(yè)，此時中小企業(yè)只能眼睜睜地看著資金流向其他企業(yè)，而自己成了商業(yè)銀行等金融機構拒貸的對象。雖然，在全國還存在一些地方性小銀行，與那些國有商業(yè)銀行相比它們可以為我國的中小企業(yè)提供貸款，貸款條件也相對比較寬松，但是并不是所有的中小企業(yè)都能從地方銀行貸到款，銀行也未必能夠滿足所有中小企業(yè)的所有資金需求。總之，我國中小企業(yè)融資方式仍以間接融資為主，融資的結構較為單一。

（四）我國中小企業(yè)的融資渠道較為單一近年來，我國中小企業(yè)的融資渠道發(fā)生了很大的改變，正朝著多元化的方向發(fā)展。但是，就目前我國中小企業(yè)融資的渠道來看，還是以銀行信貸、民間借貸、自有資金等形式為主。由于我國資本市場的發(fā)展還存在很多不完善、不規(guī)范的地方，因此，可以預見，在今后相當長的時間內(nèi)全國中小企業(yè)的融資渠道不會發(fā)生大的改變。隨著國有商業(yè)銀行對全國中小企業(yè)貸款條件要求的提高，全國中小企業(yè)想要從銀行等金融機構貸到能夠滿足企業(yè)自身發(fā)展需求的資金將越來越困難。從近年來銀行等金融機構對中小企業(yè)發(fā)放貸款的總額來看，逐漸呈現(xiàn)出下降的趨勢。面對中小企業(yè)貸款難度的不斷提高、銀行等金融機構對中小企業(yè)不斷出現(xiàn)的“拒貸”現(xiàn)象，民間借貸成為中小企業(yè)迫不得已的一種融資方式。民間信貸與商業(yè)銀行等金融機構對中小企業(yè)的貸款發(fā)放相比，貸款將更快捷，貸款利率將更為靈活，在我國某些地區(qū)的中小企業(yè)中對民間信貸的認可度已經(jīng)超過了對銀行等金融機構的貸款。但是，我們不得不注意的是：民間信貸在為全國中小企業(yè)的發(fā)展注入資金、帶來活力的同時，也為全國的金融秩序帶來了諸多負面影響，影響了我國金融市場健康、正常的運營。有的民間信貸的利率高達50%，一旦經(jīng)濟運行并不如中小企業(yè)預想的那樣繁榮，將會給中小企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟風險，有的中小企業(yè)會因為無錢歸還貸款而倒閉。因此，必須對我國的民間信貸市場予以正確的引導，盡量使其走向合理與合法化。

內(nèi)容摘要：本文通過分析金融危機背景下物流銀行的產(chǎn)生、現(xiàn)狀和特征，提出了物流金融的運營模式和策略，認為物流產(chǎn)業(yè)的繁榮為金融市場的發(fā)展帶來了機遇，并促進了物流銀行的快速發(fā)展。

關鍵詞：金融危機物流銀行業(yè)務創(chuàng)新

當前，全球金融危機的影響已觸及我國實體經(jīng)濟，作為我國重要金融創(chuàng)新業(yè)務的物流金融，物流銀行業(yè)務同樣受牽連。隨著全球金融危機的不斷蔓延，物流銀行業(yè)務開始面臨越來越多的挑戰(zhàn)。

物流業(yè)是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的“晴雨表”，金融危機使我國物流行業(yè)的業(yè)務量明顯下滑，對物流企業(yè)造成較大影響；對于以外貿(mào)物流行業(yè)為主的企業(yè)造成的壓力很大；許多以航海運輸、航空運輸、鐵路運輸、汽車運輸方式進行物流的企業(yè)面臨著破產(chǎn)。這種影響會隨著金融危機在中國的不斷滲透而變得更加嚴峻，整個行業(yè)前景不容樂觀。銀行放貸需要抵押，物流企業(yè)的資產(chǎn)大多是倉庫、車輛等，銀行不承認這些能做抵押，因此物流企業(yè)貸款難。在目前這種經(jīng)濟不景氣導致業(yè)務量銳減的背景下，企業(yè)亟須資金支持。

物流銀行作為近期興起的一種重要金融創(chuàng)新業(yè)務，通過銀行與物流企業(yè)的合作，主要以供應鏈上的動產(chǎn)擔保為依托，給供應鏈提供融資服務，有助于提升供應鏈整體的運作效率。發(fā)展物流金融創(chuàng)新，還可以改變銀行擔保貸款集中在不動產(chǎn)領域的狀況，對降低金融領域的系統(tǒng)性風險也具有重要意義。因此，金融業(yè)與物流業(yè)應以創(chuàng)新為契機，才能實現(xiàn)雙方的“共贏”。

物流銀行的產(chǎn)生

摘要：文章通過對物流金融產(chǎn)生背景、內(nèi)涵及現(xiàn)狀的分析，發(fā)現(xiàn)物流產(chǎn)業(yè)的繁榮也為金融市場的發(fā)展帶來了機遇，促進了物流金融的快速發(fā)展。分析了物流金融的運營模式，發(fā)現(xiàn)了實施物流金融的風險，并提出了物流金融和諧發(fā)展的策略。

關鍵詞：物流金融；和諧發(fā)展；研究

Abstract:Intheanalysicsofthebackground,contentandcurrentconditionoflogisticsfinance.Itisdiscoveredthattheprosperityoflogisticsindustryhasalsobroughtopportunitiesforthedevelopmentoflogisticsmarket,andthatwillpromotelogisticsfinancedevelopmorerapidly.Thispaperanalyzestheoperationmodeloflogisticsfinance,findsouttheadventuresofcarryingoutlogisticsfinanceandproposessuggestionsofharmoniousdevelopmentoflogisticsfinance.

Keywords:logisticsfinance;harmoniousdevelopment;research

隨著全球經(jīng)濟一體化的迅猛發(fā)展，國際競爭日益加劇，中國物流業(yè)成為全球關注的焦點。今年上半年，全國社會物流總額43.29萬億元，按現(xiàn)價計算，比上年同期增長28.1%，增幅同比提高2.5個百分點。但扣除價格因素，按可比價格計算，比上年同期增長20.5%，增幅同比回落1.1個百分點。我國物流業(yè)整體規(guī)模擴大，發(fā)展速度加快，運行效率提高，對經(jīng)濟發(fā)展具有較大促進作用。

物流產(chǎn)業(yè)的繁榮也為金融市場的發(fā)展帶來了機遇，加快了物流金融的快速發(fā)展。高密度的市場競爭，靠基礎性業(yè)務操作產(chǎn)生的利潤已經(jīng)越來越薄。市場競爭格局已由單個企業(yè)的競爭轉(zhuǎn)向整個供應鏈的競爭。現(xiàn)代物流的主要利潤源已經(jīng)轉(zhuǎn)向各種增值服務。國際物流業(yè)10大巨頭的盈利模式中物流金融服務產(chǎn)生的利潤成為最主要的利潤來源。2008年2月，招商銀行河南分行就與中國外運集團有限公司河南分公司、中儲股份鄭州物資流通中心、青島中遠物流一起，向河南省100多家企業(yè)代表首次推出了商品融資業(yè)務。2008年4月，招商銀行選擇在上海推出“點金物流金融”這一中小企業(yè)融資產(chǎn)品領域的創(chuàng)新產(chǎn)品，并與中國儲運總公司、中遠國際貨運有限公司、中海物流有限公司簽署了合作協(xié)議，共同打造物流金融平臺。因此，大力發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務是招商銀行今年戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點之一，這意味著物流金融的發(fā)展進入一個快速增長期。

內(nèi)容摘要:在互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的今天,面對電子商務的興起,眾多企業(yè)關心的是如何通過電子商務解決供應鏈管理的問題。本文討論了電子商務與供應鏈管理相容性問題,分析了電子商務在供應鏈管理中的應用及優(yōu)勢,最后提出如何加強電子商務與供應鏈一體化發(fā)展的見解。

關鍵詞:電子商務供應鏈一體化發(fā)展

近年來,電子商務在我國得到了快速發(fā)展,許多企業(yè)通過電子商務與供應鏈的成功結合應用,從根本上改變了傳統(tǒng)的經(jīng)營方式和市場關系。然而從整體水平來看,我國電子商務與供應鏈發(fā)展仍處在起步階段,與發(fā)達國家相比還存在缺乏整體規(guī)劃、沒有統(tǒng)一的標準、資源不能共享、技術開發(fā)與應用相脫節(jié)、應用范圍不廣等問題。

電子商務(EC)是指在互聯(lián)網(wǎng)上開展的商務活動,利用互聯(lián)網(wǎng)技術,將企業(yè)、客戶、供應商以及其他商業(yè)和貿(mào)易所需環(huán)節(jié)連接到現(xiàn)有的信息技術系統(tǒng)上,把市場的空間形態(tài)、時間形態(tài)和虛擬形態(tài)有機結合起來,將物流、信息流和資金流匯集成開放的、良性循環(huán)的環(huán)路,使經(jīng)營管理者以市場為紐帶,在市場上發(fā)揮最佳的作用,得到最大的效益,創(chuàng)造更多的機遇。

供應鏈(SupplyChainManagement,簡稱SCM)是指從產(chǎn)品開發(fā)到售后服務的過程中,形成的各個環(huán)節(jié)的縱向一體化網(wǎng)絡。在這個網(wǎng)絡上,以一體化的觀點看待物流、資金流和信息流。

供應鏈管理是對整個供應鏈的各參與組織、部門之間的物流、資金流和信息流進行計劃、協(xié)調(diào)和控制等,其目的是通過優(yōu)化提高所有相關過程的速度和確定性,使所有相關過程的凈增加值最大化,提高組織的效率和效益。