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投資分析方案范文第1篇

關鍵詞:案例教學法 房地產投資課程 教學方法 高等職業 教學改革

根據國家中長期教育改革和發展規劃綱要，教育要培養勇于探索的創新精神和善于解決問題的實踐能力的人才。傳統的教學方法已不適應人才培養的要求。為此，教學方法改革成為教育改革的重要組成部分。各種教學方法層出不窮，極大地促進了教學質量不斷提高的要求。本文將探討案例教學法在房地產投資分析課程中運用的可行性。

1.案例教學法概述

所謂案例教學法，是指教師在教學過程中，把教學內容編成案例形式，吸引學生積極參與、主動思考，通過師生共同探討，學生撰寫案例分析報告，教師歸納總結的過程，激發學生的創造性思維，從而提高學生發現問題、分析問題和解決問題能力的一種教學方法。

案例教學法是20世紀初，由美國哈佛大學創造的，并經過后人不斷總結和完善，形成的一種獨特的教學方法，在當今世界的教育和培訓中受到重視和廣泛的應用。我國于20世紀90年代開始引入案例教學，并已在醫學、法律和工商管理等專業得到普及。

案例教學法有一個基本的假設前提，即學生能夠通過對案例過程的研究與發現來進行學習，在必要的時候回憶出并應用這些知識與技能。因此，案例教學法非常適合于開發分析、綜合及評估能力等高技能，提高學生承擔具有不確定結果風險的能力。

案例教學的特點，1）鼓勵學生積極參與、主動思考，充分調動學生的學習積極性和創造性。學生通過課前對案例內容的充分準備、課堂討論的積極投入以及課后練習的認真完成，養成了自我學習的習慣，鍛煉了理解能力和判斷能力。

2）引導學生變注重知識學習為注重能力培養。案例教學，通過撰寫案例分析報告，要求學生去尋找解決問題的可行方法。使學生懂得，現實生活中，那些復雜、重大問題的解決方法，往往沒有“標準答案”，只有可行方案的優劣。從而使學生在學習過程中，提高了解決問題的實際能力。

3）更加重視雙向交流。在案例教學中，學生拿到案例后，先要進行消化，然后查閱各種他認為必要的理論知識．這無形中加深了對知識的理解，而且是主動進行的。捕捉這些理論知識后，他還要經過縝密地思考，提出解決問題的方案，同時，要求教師給予引導，促使教師加深思考，根據不同學生的不同理解補充新的教學內容。雙向的教學形式對教師也提出了更高的要求。

2.房地產投資分析課程應用案例教學法的可行性

房地產業作為國民經濟支柱產業，越來越得到高校的重視，房地產投資分析課程是高職院校房地產類和工程管理類等專業的核心課程之一，也是其他專業很好的拓展課程。

所謂房地產投資分析，就是房地產項目在投資活動之前，由房地產投資者或委托的專業人員，以房地產投資項目的經濟運行方面為重點，進行科學的預測分析和評價論證的過程。目的是研究房地產投資項目的財務可行性及選擇最佳投資方案，為投資決策提供可靠的、科學的依據。

房地產投資分析過程一般包括：1）房地產市場調研與預測；2）房地產投資項目建設方案的選擇；3）基礎數據的估算；4）資金籌措和融資方案的選擇；5）財務分析；6）不確定性分析和風險分析；7）決策分析。這就要求分析人員對分析項目要采用定性分析與定量分析相結合、統計分析與預測分析相結合、靜態分析與動態分析相結合的分析方法來進行。

房地產投資分析的特點就是分析、判斷、綜合決策的過程，房地產投資分析的成果，就是投資分析報告。實際的房地產投資分析報告編制，都是借助計算機軟件系統計算完成。因此，房地產投資分析課程雖然具有很強的理論性，但具有更強的綜合性和實踐性，其課程教學只有與具體實踐案例相結合，才能達到理想的教學目標。

在傳統的教學方法中，教師通過講授的方式，將認為重要的房地產投資分析知識傳授給學生。要知道，房地產開發、置業投資具有的復雜性，決定了房地產投資分析需要多學科的專門知識非常多。講授大量的知識，學生在短時間內難以消化吸收。相互獨立的學科知識，也使學生難以激發學習興趣，從而使房地產投資分析課程可能成為空洞的理論知識，進一步影響學生的分析能力、判斷能力和決策能力的培養與提高。

與傳統教學方式不同，在房地產投資分析課程中運用案例教學法，可大大激發學生的創造性思維、 提高學生學習的領悟力。通過真實案例的分析、判斷和撰寫過程，不僅提高了學生分析問題、解決問題能力，而且，在解決問題過程中，增強了學生對學科知識的理解和具體運用。

當前，房地產行業成為全社會關注的熱點，國家對房地產投資的調控，也使得房地產投資分析變得更加復雜。通過將社會熱點中真實案例引入的教學中去，不僅能激發學生強烈的學習興趣，培養學生獨立判斷房地產發展趨勢的基本能力，而且，在學習過程中，可將案例所涉及到的相關政策知識、規劃設計知識、工程技術知識、經濟管理知識、金融與投資知識、市場營銷知識、財政稅收知識、法律知識等各學科知識融會貫通，達到了舉一反三的效果。

房地產投資分析課程的章節內容，大部分是按能力應用的過程編排，可以形成相應的案例。因此，在課程教學中使用案例教學法是可行的。

3.案例教學法的具體應用

一般而言，案例教學法的應用策略是靈活的，只要遵循教學目標就行。實際教學過程，要搞好房地產投資分析課程的案例教學，則應注意幾個環節

1)案例準備

教師在選擇案例時，一定要精心準備，合理設計教案。房地產投資分析的案例非常多，能夠引起學生興趣的是貼近生活，新穎的案例。而房地產投資由于受時間和地域的限制。書本上的案例和外地的案例沒有多上分析的價值。因此，選擇所在地剛剛發生的典型案例，能夠首先吸引住學生的興趣。只要學生感興趣，就會主動尋找案例所要解決問題的途徑和方法。如房地產交易章節稅費的內容，如按傳統教學方法講解，房地產交易過程涉及的稅費有10多個，各種稅費的適用條件和計費標準各不相同，且學生沒有感性認識，講解起來非?？菰铮瑢W生不愿意聽，達不到教學目的。設計為案例教學法后，可以讓學生上網搜索近期網上交易的案例，并模擬進行成交。學生就會興趣大增，主動搜索成交后實際應繳納的各種稅費。

2）案例問題的設計

案例給出的問題，應緊扣教學主要目標，結合學生的認知水平設計。問題太難，學生現有能力解決不了，就會產生厭惡情緒。但又不能太簡單，學生不需要討論和教師引導，就可以完成，同樣會降低學生興趣，從而失去對知識的渴望和最求。所以，提出的問題，應能給學生思考的空間，并利用書本的知識，經過努力探索，相互交流，并在老師的引導下得到解決。這樣，有助于訓練學生的輻射思維能力。同樣以交易稅費案例為例，如果不加區別的選擇案例，在交易過程中商鋪的案例就有可能會發生土地增值稅繳納項目。由于土地增值稅的計算非常復雜，讓對稅收還不太了解的同學通過一個案例來掌握，有些困難。所以，應選擇免繳增值稅的案例。案例也不能規定的太死。如納稅基數的確定，由學生根據市場狀況，判斷成交價格。這樣學生對當地房地產市場價格就會有更深刻的認識，增強對房地產市場的判斷能力。至于成交價格能否作為納稅基數，則由教師在討論中引導。

3）案例討論

案例討論是一種有效的的學習方式。案例教學法所給的案例大都沒有標準答案，而只有可行或優劣之分。通過討論，激發學生的想象力。但由于受教學課時限制和班級人數較多的影響，討論應分組開展。各組應選出負責人，負責組織本組的討論。由于不同組員對于同一個問題有著不同的意見和看法，通過小組協商、討論，就可以使原來多種相互矛盾的意見逐漸變得一致。小組成員在共享集體思維成果的基礎上達到對所學理論知識更深一層的理解。小組討論的成果，應形成案例報告。如在房地產開發投資一章的案例中，可選擇近期拍賣出讓的土地作為案例。政府會給出待出讓用地規劃的規劃指標和建設條件。實際工作中，潛在購地著都是要經過房地產投資分析來確定可以接受的最高土地出讓價。學生對這類案例可以充分想象，只有通過討論才能探討出未來的建設方案，并對容積率指標、建筑密度指標等有更深刻的認識。而配套配建公共租賃住房的要求，是教材中所沒有的，又是影響房地產投資分析的總要因素。

4）總結

案例教學中，總結是非常總要的。案例討論結束后， 每個小組派代表將自己的案例成果報告向全班匯報，這樣有利于各組之間的學習交流。匯報后，教師應對討論中出現的普遍問題和重點問題進行總結，并發表自己的意見，對有異議的問題，鼓勵學生課后深入思考，求得新知。對發表錯誤意見的同學，也應給予鼓勵，并加以引導。

4.結語

案例教學法是房地產投資分析課程教學的一種可行方法，但并不是說，它就沒有缺點，其他教學法就不合適。研究編制一個好的案例有時需要較長時間，并且需要教師具有較高的技能和經驗，使得案例教學法受到一定限制。教學方法的改革，是為了更好地培養社會需要的具有創新精神和能夠解決問題的實際實踐性能力的人才。教學方法應該與教師的特長相結合。圍繞教學大綱，只要能夠達到教學目的，教學效果好的方法，都應該鼓勵。教師應在教學實踐中努力探索，勇于改革，不斷創新和完善各種教學方法，取長補短，只有這樣，才能不斷提高教學質量，為祖國社會主義現代化建設事業培養更過優秀的建設人才。

參考文獻

【1】藍興洲.房地產投資分析［M］，武漢理工大學出版社，2011年3月

【2】朱文.案例教學方法研究[J]. 西南民族大學學報(人文社科版). 2003(10)

【3】陳琳. 工程管理課程案例教學法研究[J]. 高等建筑教育. 2004(04)

投資分析方案范文第2篇

Abstract： The project program choice have a profound impact on the investment decision-making and investment control. In this paper， combining with the problems in project program choice， the importance， principle and far-reaching impact of project program choice are analyzed with the practice and a number of views on project investment control clarified.

關鍵詞： 項目方案選擇；投資決策；影響分析

Key words： project program choice；investment decisions；impact analysis

中圖分類號：TU7 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2013）07-0063-02

0 引言

投資控制貫穿于整個工程項目的運作的全過程，存在于項目選定階段、決策階段、實施階段、使用階段中，對工程項目的建設具有重大意義。在實踐中，人們已充分認識到投資控制的重要意義，只是認識的不夠全面、不夠深入。大多數項目將投資控制的重點放在項目施工階段，而忽視了項目方案選定階段對投資控制的影響。

1 項目方案選定對投資控制的意義

1.1 投資機會研究對投資控制的意義 投資機會研究影響著投資決策和投資開發過程。在項目開發中，首先要確定項目的可投資性，再對項目的開發類型、項目規模等進行選擇，是整個項目開發的起點。有效、切實的方案選擇是項目開發投資效益的基礎和保障，能很好的規避項目的投資風險。如果項目投資前期對投資機會研究的不到位，不但使項目方案選擇起不到規避風險的作用，還會增加項目的投資風險，使項目投資控制失控進而無法保證投資的效益。

1.2 投資估算對投資控制的意義 投資估算是項目方案選定過程中根據信息儲備和科學方法對項目建設投資額進行的估算。估算的準確性直接關系著項目的開發和投資決策，以及項目運作過程中的投資控制。投資估算不但影響著項目方案的選定水平，還影響著工程項目的質量和進度，對項目開發的整個階段的投資控制意義重大。

1.3 投資方案選定對投資控制的意義 項目投資控制的目的就是在項目建設過程中獲得最大的利潤，而項目方案的選定又極大的影響著投資控制的效果和結果。如何有效的規避項目開發的潛在風險，前提是項目方案選定必須是有實踐依據、科學的選擇結果，而不是憑經驗、憑感覺。在項目方案選定過程中，一要對項目的投資機會進行深入的、細致的研究和分析，并對項目方案進行合理的選比，確保投資方案選定的客觀性和科學性。二要重視投資估算，制定實施性強的設計任務書對投資控制進行初步的設計，并確保未來的項目施工等活動能按照投資控制的設計方向進行，使投資控制目標順利達成。

總之，項目方案選定是工程項目投資控制的源頭，它決定了工程的投資成本和投資效益，影響著項目建設和建成運營的各個階段。正確的、科學的、合理的進行項目方案選定，一方面可以保證項目實施的順利進行，把投資控制做到先知先覺的程度。另一方面確保了項目投資的經濟效益，為企業贏得豐厚的利潤。

2 項目方案選定階段影響投資控制的主要因素

項目方案選定在項目建設、施工過程中往往會被忽視。一方面由于項目設計方對項目方案選定認識的不足，輕視了項目方案選定對項目成敗的重大意義和影響。另一方面是由于在項目方案選定過程中走了形式主義路線。掌握的資料、數據不夠充足，項目分析不夠深入，投資規劃停留于形式，導致了項目方案選定達不到總體方案和經濟目標的要求，使投資控制失去了規劃和方向，致使項目達不到預期的期望和效益，使投資控制的科學性和規避風險性大打折扣。因此，我們要對項目方案選定及投資控制的影響因素進行更充分的了解和分析。

2.1 項目建設規模選定對投資控制的影響 項目建設規模關系著項目建設的成敗，投資控制設計的合理性和科學性。在項目規模選定時，要重視信息的采集和收集，根據收集到的信息資料對項目規模進行分析、研究和確定。①明確投資主體，落實投資范圍。對項目的占地面積、功能分區等進行初步的規劃和選擇。②落實資金，為項目規劃的實施創造條件。③展開初步的勘察、咨詢等活動，為項目的實施做好準備。這一過程對投資控制的影響，首先表現在占地面積、功能分區的規劃上。一方面它影響了征地成本的高低。另一方面它對項目的運輸成本、開發成本等有很大的影響。合理的面積設定和功能分區設定可以將建設項目的各項功能充分發揮，又可以節約成本，降低工程造價，對投資控制有積極的意義。其次，根據市場分析、技術因素、環境影響等完成項目的投資控制規劃，確定資金的投入額度和投入方式，做好資金鏈的運作，將投資效益發揮到最佳狀態。

2.2 項目可行性研究對于投資控制的影響 項目實施是一個復雜的工程生產過程，項目可行性的研究關系著項目的順利實施和項目投資控制的效益。在項目的可行性研究中，一要掌握研究的深度，不能只留于工程項目的淺層分析，使可行性研究的結論不夠深入，分析、評定也會失去意義。二要重視資料、數據的收集，保證資料、數據的準確性和可靠性，保證項目可行性研究的科學性與實踐性。

2.3 初步設計對投資控制的影響 初步設計是多方案比較的結果，是施工設計的基礎和關鍵，嚴重影響著項目施工的實施和項目的投資控制。①工程項目的初步設計是項目初步設計的核心。根據項目特點、生產要素和功能等方面來確定項目的實施方式、工藝流程等。一方面確保了投資控制的合理性、有效性。另一方面確保的項目的質量和品質。②建設的初步設計關系著施工過程組織的合理性和高效性。根據施工條件，結合施工基礎，設計項目的立體平面結構及實施要求、方案，通過項目結構、流通空間、建筑布置等來完成投資控制的初步設想和規劃。此外，要確保初步設計的可行性與科學性，確保初步設計在項目建設中的指導作用，盡量避免對設計任務書及投資控制的變動。如發生設計變更要做好變更記錄、分清責任歸屬等問題，嚴格投資控制，提高項目效益。

2.4 項目中其他方案選擇對投資控制的影響 第一，項目地區的選定是否合適、合理，關系著建設項目的命運。一方面它影響著工程造價的高低和建設工期的長短。另一方面它關系著建設質量的層次，還影響著項目建成后的運營狀況。對投資控制的影響可謂深入而長遠。在項目地區的選擇中要結合項目的技術經濟性、綜合開發性因素，對周邊的人文影響、環境影響等也要做到充分的考慮，正確對待項目地區選擇的復雜性和重要性，為項目的順利進行和生產運營打好基礎，確保項目投資控制及投資水平。其次，技術方案的選定對項目的投資控制影響重大，不僅關系著投資水平和投資控制的有效實施，而且關系著項目建成后的運營資金投入，是投資控制的重點之一。再次，設備方案的選定關系著項目的順利實施和實施效率。正確的選擇與工程項目建設規模、建設規劃、技術方案相適應的設備，是項目開發經濟效益和投資控制的關鍵。此外，在項目施工過程中，如項目的方案選定可行性達不到要求或是方案的選定不夠深入和細致，就會導致施工中和施工后期附加費用的發生，影響項目的進度和質量，造成投資的失控和投資效益的低下。

3 結語

項目方案選定可有效的提高項目資金的運作，提高項目資金的利用率和控制效果，是項目建設和運營的關鍵。在項目方案選定時一定要重視資料、數據的收集，充分做好投資估算和投資方案比較，確保項目方案選定的科學性和最佳性。同時還要深化選定方案的初步設計和資金、工作、技術等的落實。細化設計概算、預算分析，確保投資控制的可行性與效益期望。

參考文獻：

[1]史倩.淺談房地產開發項目決策階段的投資控制[J].大眾商務：下半月，2010，（2）：21-21.

[2]王宏輝.設計階段如何進行投資控制[J].工程造價管理，2007，（6）：27-28.

投資分析方案范文第3篇

摘 要 作為一種重要的經濟活動，事業單位的對外投資對國有資產安全能夠產生直接的影響。本文通過對事業單位對外投資管理中與核算中存在的有關問題進行分析與探討，對引發問題的原因進行剖析與闡述，并針相關問題提出改進與加強的對策和建議，以期為事業單位對外投資的安全性和有效性提供一定的參考。

關鍵詞 事業單位 對外投資 安全性

一、事業單位對外投資管理中與核算中存在的有關問題

1.事業單位對外投資的程序不合法

事業單位對外投資的程序不合法大多表現為以下兩個方面：一是對外投資的項目未經過相關部門的審批：有些事業單位沒有經過上級部門的審批，將單位資產私自進行了對外投資，同時針對這部分投資而言，很可能因為國家監管部門或是上級部門的不知情而無法做到有效地監管，從而失去了對這部分投資的控制欲管理，進而導致了國有資產減少，甚至引起國有資產的損失[1]；二是對外投資的資產游離在帳外，應歸為帳外資產：某些單位因為對外投資未經過上級部門的審批，從某種程度上來說，有些事業單位甚至可能不愿意將暴露這些投資，因而在進行賬務的操作時，不把對外投資的會計科目選擇作為記錄賬款的方向，而是以實驗經費、合作經費及贈款等科目進行掛賬，導致對外投資游離在帳外，而不能把事業單位對外投資的情況進行如實的反應。

2.事業單位對外投資無收益

事業單位主要的對外投資方式包括貨幣資金、有形資產與無形資產，投資目的主要是以對國有資產進行保值為基礎，事業單位能夠在對外投資中獲得一定的收益。但是作為經濟行為的一種，對外投資也存在一定的風險性，特別對于那些在審批程序上不正規的單位，對外投資的項目很可能因為經營管理的不善而出現虧損，造成對外投資沒能獲得收益，既損失機會成本，還可能導致無法追回投資，造成國有資產損失。

3.事業單位對外投資存在舞弊現象

事業單位進行對外投資中的游離在帳外的部分資產，往往存在舞弊問題，個人與集體私自設立小金庫，侵吞和藏匿國有投資的收益，從而導致了國有資產的流失。

二、事業單位對外投資存在問題的原因剖析

1.國家監管不足，內部控制過于薄弱

部分事業單位存在國家監管不足，內部控制過于薄弱的現象，因而造成這些事業單位在進行對外投資時相當隨意和盲目，甚至進行感情投資等，從而導致了投資前的審批程序不正規，投資項目自身又缺乏一定的可行性，將預期收益片面夸大，投資后期又沒有建立起相關的跟蹤、管理與監督機制，損失了投資資產的機會成本，甚至還能導致資本的沉沒，造成投資資產的無法收回，直接造成了國有資產的損失[2]。

2.事業單位對外投資的經驗不足

事業單位在對外投資方面項目經驗大多不足，選派進行對外投資經營管理人員不了解市場運作，因而往往對項目疏于管理，依據對外投資項目有關的經營決策、財務狀況、經濟效益、管理情況等經常無法做出科學的判斷與決策，從而引起投資項目的虧損，造成了國有資產的流失。

3.事業單位對外投資激勵機制不健全

大部分事業單位在對外投資方面的激勵機制不健全甚至未建立，使項目的實施者和經營者的責任心較差，感覺不到工作的壓力，各個崗位人員大鍋飯心理較為普遍，導致項目內部的不作為甚至無作為，使項目難以有效的開展與實施。

三、事業單位對外投資的規范建議與對策

1.規范報批制度

事業單位的對外投資項目必須在投資前進行有關的投資評估，在經過了投資可行性論證前提下，進行充分的認證與反復的權威咨詢，并依據單位內部有關投資的決策制度，針對投資項目進行集體決策，以便確保決策合法、合理、公開、民主[3]。通過決策的對外投資的項目，還必須上報國家的相關機構以及上級單位進行審批，獲準后才可以對項目進行投資，以達到投資安全、高效、穩健的目的。

2.規范人才選拔

事業單位在對外投資的項目上，具有行業廣泛化和內容多樣化的特點。因此，有關項目的管理人才的任免與選拔制度是否完善對投資有著至關重要的影響。例如針對非全資控股投資項目而言，在投資前進行評估的內容中也應當包括對管理決策人的思想水平、管理能力等，同時可以依據投資額或控股額的不同，選擇設立投資項目理事，以便更好地對項目的運營情況進行監管。而針對全資控股的項目而言，管理者的選派不僅要考慮對管理項目的擅長，對業務的精通，還必須有強烈責任心，才能夠在投資中進行專業化科學化的管理。

3.建立與強化獎懲機制

事業單位為了提高對外投資的經濟效益，確保資產的增值，有必要建立與強化獎懲機制。獎懲機制從內容上來看，應當涵蓋包括經營責任、考核標準、獎懲標準等一整套標準。第一，要明確經營責任，依據崗位性質進行相應權責內容的制定，在此基礎上，項目工作人員才能做到各司其職，各負其責，從而有效避免權責不清現象的出現。第二，考核標準與獎懲標準應當依據項目具體實施情況進行制定，例如項目投資科學，經營效果好，并獲取到較高經濟效益，就可以給予相關工作人員較高的獎勵，而對于因為項目管理不善而造成虧損的投資項目，對項目負責人可適當處以經濟上的處罰，并進行修正和管理。

四、小結

伴隨著我國市場經濟不斷的深化與發展，事業單位對外投資的形式也越來越趨向于多樣化與多元化，因此加強對于事業單位對外投資的規范與管理，能夠有效提高資金使用效益，有效扼制國有資產的流失，進而有效維護國有資產和事業單位的合法權益。

參考文獻：

[1]張海洋.加強事業單位權益性投資會計核算的思考.廣西質量監督導報.2008（17）：42-43.

投資分析方案范文第4篇

關鍵詞：價值管理；電網企業投資；系統工程；電力規劃

中圖分類號：TM72 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）025-0000-02

一、引言

電力行業是典型的資本密集型行業，生產和投資都具有顯著的規模效應。多年來，中國電力市場一直處于嚴格的監管體制下，按照計劃經濟模式運營和發展。21世紀初，隨著廠網分開、主輔分離改革的推進，傳統的電力計劃經濟體制開始向市場經濟體制轉型。同時，國資委在包括電網企業在內的大型中央企業中開始推行以價值管理為基礎、以經濟增加值為主要工具的考核體系。外部環境的變化促使電網企業的規劃、投資、經營要逐步轉到商業軌道上。

目前對于電網企業投資的研究主要集中在投資效益評價、投資策略決策兩大方面。例如，曹陽、朱鑫榕、陳旭卯等從電網投資效益評價入手，分析影響電網投資效益的經濟及社會類因素、構建電網投資效益的評價體系；陳武對電網投資決策理論進行了綜述，將其分為五種類型，分別是靜態方法、動態方法、實物期權方法、期權博弈理論和動態方法。

在電網企業投資分析的研究中，研究者們基本都是從某個角度對電網企業投資的單個過程或方法進行分析和說明。然而，電網企業項目投資問題是一個動態的和涉及理論方法眾多的系統問題。目前的研究中，尚未有人提出一個全面的電網企業投資分析的系統框架。因而，本文從系統工程角度出發，引入價值管理作為電網企業投資分析的主線，構造電網企業投資分析系統。

二、基于價值管理的電網企業投資分析系統

企業是由若干個要素構成的集合體，構成企業的各個要素之間相互聯系、相互作用、相互影響，共同構成一個有機的整體系統。企業通過一系列的生產、經營、管理等活動，在維持生存的基礎上，不斷謀求發展，通過價值創造活動獲得利潤，實現價值的增加，可以認為企業是一個價值增值系統。價值管理是以價值和價值評估為基礎，以企業價值最大化為目標，適時地根據環境變化進行戰略制定和戰略調整，合理配置資源，是為企業持續創造價值的一個動態管理過程。在價值管理時代，如何實現企業價值最大化成為企業界和理論界關注的焦點問題。

在應用價值管理思想研究企業投資時，首先應該明確企業投資的價值（V），如經濟價值、社會價值等，并建立科學的投資價值評估體系，其次，以投資價值最大化為目標，進行一系列的投資事件（S），即投資方案或措施；最后，作為投資分析的基礎，需要明確企業投資所處的環境（H），這里環境為廣義上的定義，包括影響到投資事件的全部因素?；诖?，可以建立企業投資的環境-事件-價值分析系統，即H-S-V系統。系統內，投資事件與投資價值相互影響，投資事件又與投資環境存在耦合關系?；趦r值管理的企業投資分析系統框架如圖1所示。

圖1 企業投資分析系統框架

將企業投資分析的H-S-V系統應用于電網企業，可以很好的幫助電網企業投資相關決策人員對投資項目進行宏觀把控。同時，通過不斷對系統元素進行細化分解和元素間關系的模型量化求解可以為決策實施人員提供指導。進一步，H-S-V系統可以用來支持電網投資策略決策及其后評價的研究。下面對電網企業H-S-V系統的每個核心組成進行分析。

1.電網投資價值（V）分析

電網企業投資價值是企業所處經營環境中各種主客觀因素共同驅動的結果，而這些因素是影響或推動價值創造的決策變量，是結果的決定因素。電網投資價值評估作為價值管理的基礎，是對電網投資創造價值的度量。在電網投資價值評估過程中，通過對價值驅動要素的分析，不僅有助于管理者認識價值創造過程！識別關鍵價值驅動要素、合理安排各種資源，而且可促使管理者將管理重心轉移到公司的價值創造上，加強對價值增值活動和非增值活動的管理，推動企業價值最大化目標的實現。

電網投資價值會根據不同的電網企業而不同，同一電網企業由于所處的時期不同也會有所不同。由于電力行業的特殊性，電網企業不同于其他企業，其投資價值不僅僅為經濟價值，還應將社會價值列入重要組成部分。這樣便確立電網投資價值是以社會價值為主，經濟價值為輔的多重價值體系。

社會價值主要包括電力供應的安全性和可靠性價值、環保節能價值、戰略價值和社會滿意價值。電力企業作為國民經濟的基礎產業，其追求的最基本價值就是保障國民經濟持續發展所需要的電力供應，因此首先肩負著的是為經濟可持續發展提供安全、穩定、可靠、優質的供電責任。電網的安全運營情況以及供電可靠性程度是衡量電力企業電力供應價值的主要標準。

環保節能價值是一項在低碳經濟背景下電網企業尤其要重視的價值，環保和節能是面向未來的社會經濟持續發展而提出的，它要求通過科技研發和技術創新來帶動經濟的綠色發展。電網企業的環保節能價值體現在綠色供電為推動社會節能減排的貢獻程度。

戰略價值是電網企業投資項目對企業戰略規劃所帶來的價值，包括市場份額、供應商利益、發展潛力等方面。社會滿意價值是電網企業的投資策略所帶來的社會對電網企業的滿意度，包括員工利益、服務群眾、回饋社會等方面。

經濟價值則主要包括收入增長價值和成本節約價值兩部分。收入增長價值用來衡量電網投資帶來的收入變化，可以使用電網資產收入比、單位資產供電量、單位投資增供電量、單位投資增供負荷、單位投資新增主營業務收入等指標進行評估；成本節約價值用來衡量電網投資帶來的成本變化，可以使用線損率指標、單位投資降損電量指標、容載比指標、欠載變電站、單位電量供電成本指標等來評估。

電網企業投資價值評估的評估思路如下：

首先對電網企業投資的社會價值進行評估，對電網投資社會價值進行評估時，指標的選取、權重確定、數據收集和處理必須以統計、管理科學等公認的科學理論為依據，從而對企業的社會責任價值做出準確的描述、分析和評估。由于電網投資社會價值的組成部分中戰略價值和社會滿意價值很難進行精確的定位，因此可以根據調研與層次分析法相結合的方式，對其進行評估，而電力安全與可靠性價值與環保節能價值，其評估體系包括量化指標和非量化指標，需要對指標進行歸一化處理后，利用層次分析法進行綜合評價。

其次對于經濟價值，選擇合適的價值評估模型，如神經網絡模糊綜合評判等，利用歷史數據合理預測評估所需的各種數據和指標來計算企業的價值，可使價值評估的結果比較直觀！真實，便于從整體上進行價值管理。電網使用經濟價值評估值進行歷史比較和行業比較，可使電網企業不同利益相關者在判斷某一階段經營成果和進行決策時具有客觀的比較依據。

最后，綜合社會指標和經濟指標評估出來的價值，模糊的計算出電網投資的整體價值，然后，利用企業的價值評估值及其評估過程中產生的有用信息為基于價值管理的電網企業投資分析系統服務，加強電網投資的價值管理。

2.電網投資事件（S）分析

電網投資事件分析即電網投資方案分析，在對電網投資分析的H-S-V系統中起到承上啟下的作用。一方面，電網投資事件影響到電網投資價值的評估；另一方面，電網投資事件的確定受到電網投資環境的制約影響。

電網投資主要為固定資產投資電網投資，包括各電壓等級送變電工程、小型基建工程、其他專項工程等與電網基本建設有關的投資。從電網投資的增長趨勢與投資構成變動規律來看，近年來配網建設、其他專項工程占比逐年遞增，尤其是“十一五”以來，電源電網技改項目、配網專項改造項目、新農村電網改造項目與智能電網建設等方面的投資在電網投資中所占比重逐年上升。

3.電網投資環境（H）分析

電網投資環境分析是電網投資分析系統的基礎，對投資環境分析的目的是系統全面的建立其與投資事件的耦合聯系，分析投資事件對投資環境的反向作用。電網投資環境包含多個方面，主要有政策制度、市場競爭、發展需求、管理觀念、投資能力五部分組成。

政策制度主要包括國家或地方制定的政策方案及相關制度。如財政政策因素、節能環保制度要求等。其中財政政策因素分為地方投資水平與財政貢獻值，地方投資水平為地區全社會固定資產投資與地區GDP的比值，是用來衡量地區固定資產水平、基本建設水平的指標。

市場競爭包括電力市場和電網競爭兩方面。電力市場主要是指地區電力消費水平，以人均電力消費量來表示。把電力消費與電力需求因素區分開來，也是把電網投資、經濟增長分別與發電側用電與需求側用電區分開來。電力消費能力的高低影響電源送出、電力輸送等輸變電工程的建設規模、建設強度，如果電力消費能力較高，則說明現階段電網建設相對完善，則加大電網基礎設施建設的積極性相對低電力消費地區的建設積極性較低，反之對電網投資有直接的推動作用。電網競爭主要是電網企業間的良性合理競爭，包括市場份額、用戶滿意度競爭的方面。合理的競爭可以激勵電網企業更合理的進行投資，同時也是電網企業進行電網投資活動時需要考慮的指標。

發展需求包括經濟需求、技術需求、社會需求、環境需求四個方面。經濟需求因素包括國內生產總值GDP、居民消費價格指數CPI等宏觀經濟環境因素，政府補貼等經濟政策因素；技術需求因素包括電網安全性因素、電網容載比、資產設備改造更新需要、技術進步需要等；社會因素包括偏遠地區用電需求、電力負荷增長、征地拆遷、增加就業等；環境因素包括清潔資源發電的有效輸送、電動汽車等智能設備接入以及電網建設的噪聲、電磁環境、無線電干擾等因素。

管理觀念包括電網企業投資過程中各種關于人的因素，特別是決策者的決策理念、資歷經驗和業績等。管理層的管理觀念對電網投資起到直接的影響作用，電網投資活動在經過科學合理的規劃之后，最終的決策方案往往仍取決于管理者的管理觀念和管理素質。因此，管理層的管理觀念需要作為電網投資環境的重要部分進行研究。

投資能力包括營運能力、盈利能力、償債能力、發展能力、電網成本等方面。營運能力因素包括應收賬款周轉率、存貨周轉率等；盈利能力因素包括報酬率、凈資產收益率等；償債能力包括資產負債率、流動比率等；發展能力包括凈利潤增長率、銷售增長率等；電網成本因素包括資產全壽命周期角度下的電網投資建設各階段標準運行維護成本、標準檢修成本等。

三、結語

本文針對目前對電網投資研究角度單一化的問題，引入價值管理相關理論，建立基于價值管理的電網投資分析系統。系統主要框架為環境（H）-事件（S）-價值（V），即H-S-V框架。系統主要由電網投資價值、電網投資事件、電網投資環境及他們之間的相互關系組成。針對電網投資問題，分別對電網投資價值的組成和評估、電網投資事件的內容及方法和電網投資環境進行了介紹。電網投資管理者和相關領域研究者可以根據系統介紹的主要內容和方法，針對特定的投資問題，對電網企業投資過程進行系統的分析。

本文另一特點是將企業使用較多的價值管理理論應用到電網投資項目中，利用電網投資分析的HSV系統，電網企業一方面可以高效的對投資進行價值管理，另一方面可以對投資項目內部關系有一個全面系統的認識和把握。

參考文獻：

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[2]朱鑫榕，何其幗.電網投資效益評價指標體系構建[J].生產力研究，2011，02：86-87+172.

投資分析方案范文第5篇

關健詞:證券投資實驗技術分析基本面分析

金融專業學科本身具有很強的實踐性,而實驗由于其所具有的特點和優勢,已成為實踐性教學的主要形式。通過模擬實驗,不僅能夠激發學生的學習熱情,還能幫助學生增強感性認識,將跨課程的有關知識融會貫通。如組織學生參與某些金融期貨經紀公司聯合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學院舉辦的炒股大賽,在教學過程中購買模擬交易軟件,通過這些途徑,學生不僅能夠容易了解證券投資分析技術的一般原理,也能夠掌握相應的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學生學習和接受新的知識,促進理論知識的吸收和深化。

一、證券投資實驗在金融專業教學中的重要性

證券投資實驗涉及到經濟學、金融學、會計學、投資學等多方面的理論知識,是對各種理論知識的一種綜合應用,學生如果能在證券投資實驗環境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關理論知識,認識和把握相關證券投資實踐,而且也能在實現二者的結合過程中做到相輔相成、互促互進。

證券投資分析包含了多種不同的分析技術,比如基本分析方法、技術分析方法、心理分析技術等。另一方面,證券投資分析是一門綜合應用的藝術。證券投資分析的目的就是預測證券價格的走勢,即通過對各種影響證券價格因素的分析,來判斷證券價格的變化。但由于影響證券價格的因素繁多,而且在證券市場上存在大量的信息不對稱現象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創造性地運用各種分析技術和手段,來判斷和預測證券價格的走勢。對證券分析技術的主觀理解和運用這些技術的方法的不同,就可能會導致證券投資分析的結果大相徑庭。技術是是掌握證券投資分析技術的基礎,而綜合應用的藝術則更高一個層次。

二、證券投資實驗在金融專業教學應用中應注意的問題

證券投資實驗具有實習性、綜合性、協同交互、時間集中、資源獨享、實驗過程與結果不確定、實驗要求高等特點,合理的實驗教學和實驗管理模式必須充分考慮這些特點予以確定。

(一)兩種實驗傾向的側重點和考查標準不一樣

目前證券投資實驗有兩種不同的實驗傾向,一種是把實驗的目的放在掌握證券投資的基本知識、基本理論、基本技能上,通過實驗來完成書本知識向實際操作的轉化,實驗的重點在理解和掌握各種分析技術。另一種則是把實驗的目的放在提高證券投資分析技術的技巧或者藝術上,即實驗就是通過做模擬操作,給學生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點在各種技術的綜合應用上。

1.實驗的側重點不一樣。如果實驗的目的在于掌握證券投資的分析技術,則在實驗的設計過程中注重對證券投資分析技術的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實驗的目的在于提高證券投資分析技術的技巧或者藝術水平,則在實驗設計中要注重對證券投資分析技術的綜合應用和熟練掌握上,而對證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實驗要求則相應降低。

2.考查的標準不一樣。如果實驗的目的在提高證券投資分析技術的技巧或者藝術水平上,則實驗結果的考查將會是證券投資分析的最終結果,即模擬投資的結果是底是虧、盈利或者虧損的數額是多少作為評判的標準相反,如果實驗的目的在于要求學生掌握證券投資分析技術的基本概念、基本理論、基本技能,則實驗結果考察的目標則在于學生對各種分析技術的理解和掌握上,模擬投資的結果并不是考查學生實驗效果或者學生實驗成績好壞的重要標準。[論/文/網LunWenNet/Com]

(二)金融專業和非金融專業的學生通過實驗解決的著重點不同

在非金融專業學生的實驗過程中,我發現將證券投資實驗目的放在提高學生證券投資技巧或者綜合應用上,效果并不好。學生在進行證券投資實驗以前,大多數同學對證券投資的實際操作知之甚少,對證券投資的基本知識、基本理論和基本技能也往往只停留在書本知識上,所以,直接進人模擬投資分析過程,學生大多不能順利地進行實驗,甚至有同學連基本的交易信息都無法看懂,實驗的目的并不能有效地達到。

對于初次接觸到證券投資的學生來說,很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應用的藝術問題,而應該是技術問題,即通過證券投資實驗熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術。在證券投資實驗中,實驗的目的主要應該在于幫助學生掌握基本的證券投資分析技術的原理、對基本的證券投資分析技術和方法進行訓練,鞏固和應用各種證券投資理論知識,提高學生觀察分析和解決證券投資分析過程中遇到的各種間題的能力。

(三)分析軟件花樣眾多,學生短時間內無法掌握其中蘊含的各種信息

能熟練運用各種證券分析軟件和交易系統,對于對于學生能夠進人到正常的交易和分析過程至關重要,但在實驗過程中往往會忽視該過程,因為在證券投資課程學習中一般不會對基本的操作和交易信息做過多的介紹,所以,如果沒有該過程的準備階段,將會使學生在后面的實驗過程中無所適從。

(四)重視證券投資技術分析實驗,忽視證券基本面分析實驗

在目前的證券投資實驗中,技術分析往往被學生所推崇,但實驗過程往往也會有問題出現,即對各種技術分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術分析方法應用規則繁多,在現實操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學生在實驗的時候往往無法進行鑒別和運用。

基本分析方法部分的實驗工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過程比較復雜,收集歷史數據相對比較困難,需要相應的其他統計分析技術才能完成這部分的實驗。但這樣會產生一系列問題第一,實驗不能夠促使學生掌握相應的基本分析技術,學生在實驗過程中處于無事可做的局面。往往會流于形式地或者被動盯盤,時間長了就會處于無所事事的狀態中第二,忽視該部分的實驗,無助于學生應用各種理論知識的能力,不利于提高學生分析問題、解決問題的能力,同時也不可能學會運用多種不同的統計分析技術。

另外因為證券投資分析涉及宏觀到微觀經濟的各個方面,因此,證券投資分析實驗實際上是對學生對經濟學、金融學、投資學、會計學、管理學等多方面知識的一個綜合應用和考察,這部分實驗的缺失,將使實驗的教學效果大打折扣第三,隨著我國證券市場的逐步規范以及投資者素質的逐步提高,價值投資的理念正在被市場所廣泛接受,而價值投資的理念要求投資者必須進行基本面的分析,即通過基本分析方法來判斷大勢,尋找有投資價值的行業和個股。如果不對基本面進行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來進行投資,如同打牌時不看牌,風險可想而知。

三、提高證券投資實驗教學效果的心得和建議

在金融專業課程的教授中,結合學生的接受能力,與教科書中的理論相呼應,及時進行證券投資實驗。我認為其重點應在以下幾個方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術分析技術上。

(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握

針對上文提到的問題,在該階段的實驗過程中,我認為應該首先由實驗教師對投資分析軟件的使用和操作進行講解,對分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標進行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進人系統、如何看大勢、大勢的信息組成部分、個股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時間由學生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學生利用實驗室的模擬交易軟件,在指導老師的輔導下了解證券交易行情顯示各項指標,對證券交易產生感性認識。

(二)改進證券投資技術分析實驗

技術分析實驗的主要目的應該是一要講解要求學生掌握各種主要的分析技術手段的原理,特別是各種分析方法和技術指標的計算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會明白其變化的原因以及變化的趨勢二是要讓學生對各種不同的應用規則進行實際驗證。該驗證過程對于學生掌握技術分析方法極其重要,因為技術分析方法的原理以及應用,在證券投資課程中雖然有老師已經講解過,但學生根本沒辦法在短暫的課程學習過程中掌握各種不同的規則,而且各種規則在實際中的應用效果如何都必須由學生自己去驗證。為了達到以上的目的,必須設計好各種技術分析手段的實驗內容和步驟,不能放任自流,任由學生自己去揣摩和摸索比如在讓學生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學生更加牢固地掌握這些內容,在學生對應用規則進行驗證的時候,每個技術分析方法需要驗證哪些內容,怎么去驗證,都必須有明確的規定。

(三)把基本分析技術的實驗作為一個重點

在實驗中進行基本分析的思路應該是,在基本分析技術

的實驗過程中,學生的主要任務是收集宏觀經濟、行業以及個股資料,然后對資料進行分析得出結論,即當前的形勢如何,未來的經濟政策的走勢會怎么樣,哪些行業值得投資,值得投資的行業里那些個股又具有投資價值。方法上主要運用歸納、演繹等邏輯分析方法,具體手段上主要運用調查研究、統計分析以及財務評價分析技術等。[]

參考文獻

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