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企業財務風險控制研究范文第1篇

摘要: 隨著我國社會主義市場經濟的確立,勘察設計企業作為市場經濟主體之一,其財務風險管理重要性日益凸現出來 對于如何樹立財務風險觀念。建立健全風險管理機制,加強風險防范已成為企業實現自身發展的內在要求。對勘察設計企業財務風險的成因,以及采取何種風險防范策略作了探討。

關鍵詞:勘察設計;財務風險;風險成因;風險控制

中圖分類號:F239.41文獻標識碼:A文章編號:16723198(2009)15018102

當前,隨著我國基本建設管理體制改革的深入和社會主義市場經濟的確立,許多勘察設計單位由原來的事業單位被推向市場,走向企業化的經營之路。而勘察設計市場競爭的日趨激烈,使勘察設計企業面臨著日益增大的財務風險。樹立財務風險觀念,建立和完善風險機制,加強風險防范,已成為勘察設計企業加強財務管理,提高經濟效益,促進自身發展的內在要求。實際結合水電行業勘察設計的行業特點,通過分析財務風險的來源和成因,對勘察企業如何控制和防范財務風險作一些探討。

1勘察設計企業財務風險的特殊性及成因

企業財務風險是企業財務活動中由于各種不確定因素的影響,使企業財務收益與預期收益發生偏離,因而造成企業蒙受損失的機會和可能。企業財務活動,一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配四個方面,相應地,財務風險就分為:籌資風險,投資風險、資金回收風險和收益分配風險。

勘察設計企業與工業企業及建筑施工企業又有所不同,由于其業務主要是提供勘察設計咨詢項目和工程承包等勞務服務,能否及時完整地回收貨幣資金是企業生存和發展的命脈所在。因而其主要的財務風險是資金回收風險,這是勘察企業財務風險的主要來源。其次,勘察設計企業是知識密集型企業,人工成本所占比例較高,如果大幅度提高職工工資獎金,就會使企業承擔過高的生產成本,收益分配過高從而造成無法保證企業的持續經營和發展。但收益分配過低又會造成職工缺乏勞動積極性,以至造成人才流失風險,降低企業經營能力。

總之,在市場競爭日趨激烈的今天,財務風險在企業經營過程中無處不在,勘察設計企業財務風險主要表現在以下方面:

一是市場競爭雖放開,但很不充分,市場信息不對稱。勘察設計業務在不同行業、地域、部門競爭不充分。特別是有歷史淵源的大型設計院,其積累的深厚人情關系在設計項目投資主體不變情形下很難改變業務競爭格局。競爭形式雖表現為市場化但操作過程透明度與公正性還欠缺,先發優勢依然存在。設計招投標雖操作形式合理,但過程透明度與公平、公正性還很難把握。歷史淵源與人情關系還有很大影響力,具有相當的先發優勢。由于場信息透明度偏低,勘察企業又面臨買方市場、同行業競爭、會計信息失真等諸多因素導致的市場信息不對稱,這些都將會導致企業取得信息成本過高以及管理者決策失誤,增加企業財務風險。

二是企業財務管理的宏觀環境復雜多變是企業產生財務風險的外部原因,財務風險涉及到相關政策的穩定程度和完善程度。宏觀環境的變化對企業來說,是難以準確預見和無法改變的。宏觀環境的不利變化必然給企業帶來財務風險。以水電行業為例,水電項目多為投資大、時限長的大中型建設項目,國家產業投資政策發生變化,將直接影響在建工程后續資金能否及時足額到位,從而影響業主的支付貨幣獎金的能力,增加企業的財務風險。

三是在工程總承包模式下,由于業主資金不到位或拖延支付;通貨膨脹、一般物價上漲與價格調整;分包商違約;地質地基、水文氣候條件變化,材料、設備供應等出現問題而引起項目成本增加,以及公共關系處理不好,管理不善,從而加大項目支出風險。這些極大地加大了企業的財務風險。

另外,客戶即業主的誠信及其自身經濟狀況,如客戶違約,拒絕按照合約規定履行支付;自然災害等不可抗拒因素造成客戶經濟狀況惡化、喪失支付能力,這也是勘察設計企業所難以預計和控制的。

2勘察設計企業財務風險的防范和控制

(1)樹立正確的風險意識,建立和不斷完善財務風險管理系統。企業應設立專職崗位,負責財務系統風險管理和業務建設。不斷提高決策參與人員風險意識和風險分析水平,提高財務決策的科學化水平。不斷提高會計信息質量。高質量的會計信息能夠充分反應企業的生產經營情況。充分揭示生產經營決策的成果。將會對籌資決策、投資決策、經營決策提供科學依據。建立高效的風險預警系統。其核心是建立財務風險預警指標體系。密切關注行業和勘察設計企業本身的財務預兆 確立企業財務風險分析技術。對于財務風險要采取正確的風險策略,主要有風險轉移、風險回避、風險控制和風險自留。關鍵是要將財務風險控制在企業可以承受的范圍內。

(2)強化風險管理,建立健全收款制度。勘察設計企業財務活動中最重要的環節是資金回收。應收賬款是形成資金回收風險的重要因素,它雖使企業產生利潤,然而企業資金并未增加,相反企業還要用有限的流動資金墊付未實現的利稅開支,加速現金流出。因此,對于應收賬款管理,應建立穩定的信用政策,確定客戶的資信等級并評估企業的償債能力,確定合理的應收賬款比例,建立銷售責任制,加快應收賬款的回收。

(3)提高財務決策的科學化水平,防止因決策失誤而產生的財務風險。財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗,經驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險,企業必須采用科學的決策方法。在決策過程中,應充分考慮影響決策的各種因素,盡量采用定量計算及分析方法,并運用科學的決策模型進行決策。對各種可行的決策方案,切忌主觀臆斷。

(4)合理制訂利潤分配率,防范收益分配風險。收益分配風險控制的主觀隨意性較強,沒有一個客觀的控制標準。既要使投資者滿意,又要控制資金成本,考慮擴大再生產,是收益分配風險控制的矛盾,其核心體現為利潤分配率的確定。主要考慮以下因素:一是考慮通貨膨脹的影響,有計劃地建立價格變動補償基金,保證收益分配不影響企業的簡單再生產,堅決制止短期行為。二是在提高效益的基礎上,爭取使投資者每年的收益率呈遞增趨勢。三是考慮企業下一年生產情況和資金使用來源,滿足企業擴大再生產需要,盡力降低資金成本。四是結合企業償債能力強弱,確定收益分配率的大小。

(5)采取進一步控制總承包項目的財務風險。認真開展總承包項目的財務風險評估,在對風險進行分析和評價后,對于風險嚴重的項目,應主動放棄投標;在合同談判階段要力爭將風險因素發生的可能性減少,增加限制業主的條款;項目經理部要建立有效的風險管理制度,同時盡量量減少獎金墊付。再者就是要加強項目工期、質量、安全管理及分包管理你其處于可控狀態之中。

企業財務風險控制研究范文第2篇

關鍵詞：創新創業；科技型；小微企業；財務風險：控制及防范

近年來，政府、高校和社會大力倡導“大眾創業，萬眾創新”做法，有助于提高政府的社會服務意識和辦事效率，促進高校的教育改革，加快企業的轉型升級和提質增效。在這樣的背景下，將會出現大量的小微企業及中小企業。許多人在政府的提倡下加入了創新創業大軍，并沒有做好財務風險控制及防范的思想準備。小微企業財務風險主要表現在籌資過程、投資過程、經營過程及流動性方面上，很多小微企業主并不清楚全部的財務風險，這種情況不僅不利于社會創新創業新局面的打開，還有可能使許多參與創新創業的小微企業主遭受到不必要的損失。因而，小微企業主很有必要了解小微企業的財務風險各種表現，以及掌握小微企業財務風險的控制及防范。

1新創科技型小微企業財務風險內涵

以前學者較多關注中小企業的發展問題，近年來，提出更為準確的、更需要關注的小微企業概念。小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱。世界各國對小微企業劃分標準并不統一，如美國將雇傭員工在10-99人之間的企業確定為小型企業；雇傭員工在1-9人的企業為微型企業。歐盟根據企業員工和年銷售額或資產總額來確定小微企業的劃分標準。其規定的小型企業是員工人數在10-50人之間，且年銷售額或資產總額在200萬-1000萬歐元之間的企業；微型企業是員工人數在10人以下，且年銷售額或資產總額在200萬歐元以下的企業。世界銀行將雇員人數在1-10人之間，總資產100萬美元以下，年銷售額100萬美元以下的企業規定為微型企業；雇員人數在11-50人之間，總資產和年銷售額均在100萬美元以下的企業界定為小型企業等等。我國對小微企業劃分已經非常詳細，如根據不同行業有不同標準，有利于稅收優惠等操作層面的執行。近年來，國家給予小微企業大力的扶持，有助于中國經濟的發展及提高就業率。如免征小型企業22項行政事業性收費，2015年到2016年共2年合計減免小微企業稅收超過2000億元。但是，基層各部門在執行小微企業優惠政策時，標準并不統一，造成有些小微企業主沒有享受到優惠的好處。因而建議：對小微企業的劃分更為多樣化些及更為人性化些，如按行業，總資產由小到大排名，排名靠前的一定比例的企業定義為小微企業；高校大學生剛創業，在種子期及初創期的企業定義為小微企業；稅務部門執行時能自動給予稅收優惠等等。

在小微企業中，有一類是新創科技型企業，是由受過高等教育的科技人員創辦的，從事高新技術產品的研發、生產、銷售以及咨詢服務的，一般是在三年以內的處于種子期、初創期的小微企業。這些企業更值得關注，有利于國家社會經濟可持續發展，有利于國家創新創業體系的建立。如大學生受過高等教育，利用自己所學知識和技能，包括互聯網技術、自動化技術、人工智能技術等等，往往創建科技型小微企業。

2新創科技型小微企業財務風險主要表現

2.1新創科技型小微企業在籌資過程的財務風險

新創科技型小微企業在籌資過程中，存在籌資難、籌資渠道少、籌資風險大等問題。由于是新成立的小微企業，處在種子期、初創期階段，銀行不了解企業主及企業的信用狀況，企業與金融企業之間存在信息不對稱問題。為了了解和掌握新創的小微企業的信用情況，會付出較大的成本。因而，銀行等金融機構不愿意貸款給小微企業。新創科技型小微企業的創新能力不強，科技轉化為生產力需要經歷漫長過程，發明專利的實用性有待檢驗，小微企業主的企業管理能力缺乏，這些都是籌資過程中的不利因素。新創的科技型小微企業缺乏用于抵押貸款的資產，如互聯網、移動互聯網行業的小微企業主要是虛擬的服務器及域名，幾乎沒有可用于抵押的資產，很難獲得抵押貸款。如大學生在創新創業過程中，利用自己的幾臺電腦，利用宿舍作為工作室，租用域名和服務器空間就可以很快開發出網站和軟件。但能用于抵押貸款的資產幾乎沒有，也就很難從銀行獲得抵押貸款。

2.2新創科技型小微企業在投資過程的財務風險

新創科技型小微企業在投資過程的財務風險主要表現：由于小微企業籌資較難，可用于投資的資金有限。小微企業人員少，往往缺乏投資決策的人才。小微企業主缺乏投資經驗，易造成投資決策失誤。如大學生創建的科技型小微企業，因大學生缺乏職業經歷和人生閱歷，易做出不符合社會經濟需求的投資決定而造成損失。小微企業結構簡單，缺乏投資決策部門。剛創建的科技型小微企業沒有過去投資成功與失敗的經驗，無法為現在投資決策提供參照。

2.3新創科技型小微企業在經營過程的財務風險

新創科技型小微企業在經營過程的財務風險主要表現：由于新創的小微企業資產少、人員少，缺乏相應的企業管理制度，小微企業主缺乏領導能力、管理能力和協調能力，容易做出錯誤的經營決策而對公司造成無法挽回的損失；有的新創的科技型小微企業具有一定創新性，進入了全新的經營領域，在這全新領域里，國家的相關法律政策還未制定出來，處在法律制度的灰色地帶，這就有可能使小微企業面臨經營的政策風險。如共享單車，消費者用完單車亂停放，影響城市的市容市貌，地方政府很有可能出臺限制政策，這對企業發展造成一定的影響。剛創建的科技型小微企業對于項目啟動存在諸多不確定因素，而且萬事開頭難，對于小微企業主來說是個巨大考驗；有的小微企業只顧眼前問題的解決，沒有做長遠的規劃，不注重培養核心競爭力，使企業面臨可持續發展的經營風險問題。

2.4新創科技型小微企業在流動性方面的財務風險

新創科技型小微企業在流動性方面的財務風險主要表現：一是新創的小微企業籌資難，引起財務流動性風險。籌資難是小微企業一個共性，如果不經常與銀行等金融機構以及民間的非金融借貸機構聯系，在關鍵時刻需要流動性資金時，就很難及時獲得融資。二是剛創建的小微企業的銷售沒有達到預期的效果，沒有足夠的收入回流的資金補充，引起財務流動性風險。三是小微企業主管理不善，資金浪費嚴重，使用效率低。如]有有效的應收賬款管理制度，導致應收賬款沒有及時收回，引起財務流動性風險。四是流動比率不合理，流動負債嚴重超過流動資產，以流動負債支持長期資產，或長期資產支持短期負債，短期負債一旦無法在一年內償還就會引起企業財務危機。

3新創科技型小微企業財務風險控制及防范

3.1新創科技型小微企業在籌資過程財務風險的控制及防范

新創科技型小微企業在股權性籌資和債權性籌資都存在一定的風險。新創科技型小微企業在進行股權性籌資時，要注意籌資的額度和出讓股權的比例關系。要有合理的籌資計劃。如在種子期的小微企業出讓給天使投資者的股份不應該超過30%。除了從天使投資和風險投資獲得資金外，也能夠獲得較多的增值服務。小微企業要盡可能與銀行等正規金融機構打交道，不要因為銀行審核嚴格，很難從銀行獲得貸款而放棄與銀行的來往。只有積極主動與銀行聯系，才能消除信息不對稱帶來的消極影響，才能長期穩定地獲得銀行的貸款，以備不時之需使用。從非銀行機構獲得貸款時，如民間借貸，需要注意貸款成本。民間借貸的成本一般比較高，如貸款的利率遠高于企業的利潤率，則不宜獲得這筆貸款，否則對企業未來生存發展帶來致命打擊。還要注意到正規的民間借貸機構貸款，如大型互聯網金融公司，如百度、騰訊、阿里等，具有信息公開、快速便捷、成本可控等優勢。

3.2新創科技型小微企業在投資過程財務風險的控制及防范

新創科技型小微企業在投資過程一般不宜進行多元化投資決策，應該利用有限的資金投資到企業的主營業務上。如大學生在創辦小微企業時，會經常改變投資的初衷，頻繁改變原先的投資決定，這樣不利于小微企業的發展。要控制投資規模及速度，與小微企業的發展速度相匹配。小微企業主要樹立投資風險意識，做到投資前做計劃，投資中的控制與投資后的總結。充分認識投資過程中的各種潛在風險因素，建立科學投資決策機制，準確運用投資決策方法。小微企業主也可以咨詢第三方投資管理咨詢公司，第三方投資管理咨詢公司往往擁有豐富的投資決策經驗和相應的投資管理人才。他們的集體投資建議優于小微企業主個人的決定。如大學生在創辦小微企業時，就缺乏投資的經驗，需要高校、政府、和社會等第三方機構的幫助。

3.3新創科技型小微企業在經營過程財務風險的控制及防范

新創科技型小微企業要逐漸加強企業的制度建設，建立企業的內部控制制度。對于關鍵崗位做到一人一崗，相互制約。明確權責關系，實施問責制度。小微企業主要提高經營風險控制和防范意識，加強財務知識培訓，認識財務經營風險的危害性，全面掌握財務經營風險的管理。提高領導經營決策的科學性、制度性、合理性，完善財務經營風險管理控制體系。新創科技型小微企業要關注國家政策變化所帶來的經營風險，國家有可能取消優惠政策或出臺限制性政策，這都會對小微企業造成重大沖擊。要加強對國家政策走向的研究和預測，在政策未變動前，加快小微企業發展，做大做強，增強企業的抗風險能力。

企業財務風險控制研究范文第3篇

關鍵詞：財務風險 行為屬性 風險控制

已有的文獻基本上都是從內部和外部兩個維度分析引發財務風險的原因，這種思路雖然全面，但是卻缺乏針對性和可操作性，因為引發財務風險的外部原因對企業個體來說很難駕馭。而從根源上看，企業財務風險源于資金管理行為失控，因此本文將探討企業財務風險的行為屬性，并針對行為屬性對財務風險實施控制。

一、企業財務風險行為屬性的基本表現

（一）企業資金結構不合理，負債比例過高

資金結構是指企業全部資金來源中權益資金與負債資金的比例關系。通常認為，當企業的負債資金占全部資金的比例達到60%就會加重企業的償債壓力。統計資料顯示，我國很多企業資產負債率達到60％以上，尤其是出于籌資成本考慮而加大短期負債比重，加上已經到期的長期負債，使得流動比率降到100%以下。

如國資委研究局稱，2010年半數央企平均資產負債率超過65%；2006年海南省有81家國有企業的資產負債率高達160%；2009年成都市對230家國有企業進行統計的資產負債率為84.90%。這種負債比例嚴重失調的資金結構導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此極有可能引發財務風險。

（二）資金調度不靈和財務決策失誤

資金使用方面引發的財務風險首先是由資金調度不靈所致。財務風險來源于企業資金調度的不合理性，并與資金回收風險和收益分配風險緊密相連。通過資金調度，企業可對其資金的流入、流出和周轉在時間、金額、形式上進行具體規劃和事先安排。合理的資金調度，可以在降低或不增加資金占用量的情況下，使企業資金既能滿足生產經營活動的需要，又能在時間上相互銜接，形式上相互補充，充分挖掘資金在使用方面的潛力。資金調度不合理，則會出現相反的結局。其次，財務決策失誤往往會引發重大財務風險。

（三）應收賬款劇增且被長期無償占用直至發生壞賬

我國大部分商品已經進入買方市場，較為成熟的市場迫使很多企業不得不通過大量賒銷來拓展市場并不斷保持市場占有率。如2009年1836家上市公司中有1090家應收賬款實現增長，占上市公司總數的59.37%，所有上市公司應收賬款增長率為25.76%。應收賬款的增長造成企業大量資金被無償占用，且日益復雜的“三角債”關系進一步加大了資金回收難度。對應收賬款的日常管理還要繼續發生管理成本，一旦管理不善導致成為壞賬，使得本來就資金周轉不靈的企業雪上加霜，直接引發財務風險。

（四）“鐵公雞”的股利政策導致投資者“用腳投票”

通常來說，合理的收益分配政策能夠調動投資者的積極性，提高企業的聲譽和資金融通能力，進一步增強企業的盈利能力。反之則會挫傷投資者的積極性，加大資金融通難度，降低企業的償債能力，進而增大企業的財務風險。

當前國有企業多為上市公司，普遍采用的股利政策是分紅低、轉增少，2008―2010年連續3年實行不分紅、不轉增股利政策的“鐵公雞”大約占到上市公司總量的40%，嚴重挫傷了投資者的積極性，不少股東紛紛選擇了“用腳投票”。雖然從整體層面來看對這些“鐵公雞們”影響不大，但是已經有個別上市公司已經感受到了資金緊缺和股市不穩的壓力。

二、基于行為屬性的企業財務風險控制措施

（一）優化資本結構與負債結構，合理控制償債時間與額度

資本結構反映的是在企業總資本中債權資本與股權資本的構成及二者之間的比例關系，負債結構是指企業負債總量中各種類型負債數量之間的比例關系，尤其是指短期負債資金占負債總量的比例。

企業要想降低財務風險，就應將債權資本控制在企業能夠承受的比例以內，并根據自身償還能力確定短期債權和長期債權的比重。在確定債權比例和債權結構時，應根據企業所處內外環境的變化適時加以調整。如企業應根據國家利率的變動情況，動態調整貸款期限和不同幣種貸款結構，借以降低資金持有成本；通過調整長短期貸款期限、本幣與外幣負債比例、控制貸款額度及是否按期償還還是可以逾期償還，以確保資金的運作安全。

（二）以全面預算為中心，合理調度資金和科學決策

全面預算是指在企業戰略目標的指導下，為合理利用企業資源，提高企業經濟效益，而對企業的生產、銷售和財務等各個環節進行統籌安排，包括業務預算（又稱營業預算或經營預算）、專門決策預算和財務預算三項內容，企業的業務預算和專門決策預算所產生的資金流動都通過財務預算得以綜合反映。

由于預算制定程序的科學性決定了預算在一定程度上的合理性，因此，企業在日常生產經營活動中都應嚴格執行業務預算和專門決策預算對支出資金的需求，尤其是在產、供、銷的每個環節上支付和收取的資金都應嚴格按照預算執行。即使有例外情況或者資本支出決策預算需要調整而必須額外支付資金，也應提交預算委員會在對預算進行合理調整之后方能執行。只要全面預算能夠得以嚴格執行，正常情況下根本不會有資金周轉不靈的情況發生，財務風險便可以由此得以避免。

（三）理性確定賒銷比例，加大對應收賬款回款的監管力度

企業通過賒銷擴張業務或者借以維持核心客戶關系是一種常見的經營行為，但是不能因為賒銷而影響到企業自身對資金的需求甚至引發財務風險。企業應從戰略高度通盤考慮全年的賒銷比例，并制定嚴格的客戶信用額度管理制度，對客戶信用額度評審、信用額度使用、貨款結算等事項予以明確規定，并由專人對此進行動態監控。

企業應明確賒銷與回款的一些基本理念并堅決貫徹執行，如對于那些信用能力不強的客戶嚴格控制賒銷甚至根本不予賒銷；對于已經賒銷的客戶應派專人按照專門的工作流程催款，保證應收賬款及時、足額地得以回款；對于催款費用應嚴格按照應收賬款的一定比例加以控制等等。總之，對應收賬款的監管力度應該把握一個基本尺度，必須保證銷售資金的安全回款。

（四）制定并執行雙贏的股利政策，充分發揮股利吸附和積聚資金的磁鐵效應

股利政策是企業對其收益進行分配或留存以用于再投資的決策問題，通常用股利支付率表示。作為公司三大財務決策之一，由于它是企業在利潤再投資與回報投資者兩者之間的一種權衡，關系到股東的現期收益與公司的未來發展，因此，對于上市公司而言，或者采用當前普遍流行的四種股利政策，或者創造性地實行一種更加具有吸引力的股利政策。

投資者之所以向企業投資，最根本的目的就是逐利，在中國目前資本市場不很發達的情況下，能夠從企業得到穩定或持續增長的股利是所有投資者的最大愿望。只要這個愿望能夠達成，投資者一定會體現出百分之百的忠誠。從這個意義上說，股利就是長久吸附和不斷積聚投資者資金的一塊巨大磁鐵，企業應該充分認識并高度重視這塊磁鐵所蘊含的吸附和積聚資金的無窮魔力。因此，上市公司不做“鐵公雞”，最終實現的一定是雙贏，財務風險也一定不會輕易光顧和降臨。

三、結論

歸根結底，拋開外部不可控因素，就企業內部而言，財務風險之所以會發生，一定是源于企業資金運動控制行為的失當。因此，有必要分別從資金籌集、資金使用、資金回收和資金分配這四個資金管理環節分別對不同階段的關鍵行為進行重點控制，只要控制到位，企業就可以有效地防范潛在的財務風險。

參考文獻：

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④孫書博. 國資委研究局稱半數央企平均資產負債率超過65%[N]．第一財經日報，2011-3-11

企業財務風險控制研究范文第4篇

[關鍵詞]企業財務風險;財務風險評估;財務控制

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.22.004

[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2015）22-000-02

隨著我國市場經濟的快速發展，企業競爭也越來越激烈，各大企業要想穩步發展，就必須做好企業財務評價與控制。雖然很多企業都能意識到財務的重要性，但由于企業發展過程中存在多種不確定因素，使財務也存在許多不確定因素，導致財務對風險評估不到位，企業資金無法正常運轉。因此，企業要想在市場競爭中擁有一席之地，就要做好財務風險預防工作和控制工作。

1 企業財務風險相關概述

1.1 財務風險概述

企業財務風險是企業發展中面臨眾多風險中的一種，在市場經濟發展中存在著各種不確定的風險，企業財務活動就是在風險前提下進行的。所謂的企業風險是指企業在發展過程中面臨的各種變動和突發事件。財務風險是企業最為常見的風險，是指企業活動中，由于受不確定因素影響，企業實際收益和預期收益產生偏差，導致企業資金緊缺。財務是企業非常重要的一個部門，企業財務活動的不確定性，直接影響企業的收益和發展。

1.2 企業財務風險分類

根據企業財務風險發生原因可將其分為現金性籌資風險和收支性籌資風險。現金性籌資風險是指企業活動中，現金收入低于支出而產生的還款期內不能償還本息的風險。這種風險是屬于企業個別風險，也屬于支付風險，對企業長期發展影響并不大，對企業盈利情況也沒有直接影響。收支性風險是指當企業收入低于支出的情況下產生的不能償還債務本息的風險，企業產生收支性籌資風險將會導致企業的凈資產減少，在企業負債的情況下，企業虧損越大，企業的還債能力將會越低，會導致企業財務狀況越來越差，最終造成企業整體風險，使企業整個債務償還都受到嚴重影響。

2 企業財務風險評價與控制現狀

2.1 企業財務風險評價

雖然近幾年來我國企業風險管理已被列為企業改革的重點工作，但我國企業財務風險評價現狀仍不樂觀，如審計評價工作的執行力度嚴重缺乏，評價人員缺乏相關專業素養和操作技能，企業財務控制管理原則不健全等，這些都是影響企業發展的重要因素。還有一些中小企業不能明確劃分財務和會計的工作職能，企業沒有專門的財務評級，因此，無法保證企業的財產安全，無法保障財務活動的合法性，也無法保障財務的穩定性，直接影響了企業的發展。

2.2 企業財務風險控制現狀

由于我國中小企業居多，很多企業領導對財務風險認識不到位，也直接導致企業對財務風險認識不夠，整個企業財務管理缺乏決策性和科學性。還有很多企業屬于家族性企業，整個財務理念發生偏移而直接導致企業財務管理不當，也給財務風險評估和風險控制帶來不便。企業財務風險控制意識嚴重缺乏，內部也缺乏財務監管人員，企業對財務風險控制工作往往都是風險之后的管理工作，缺乏財務風險預防意識，這些都是我國企業風險控制的現狀，也是中小企業很難做大做久的主要原因之一。我國很多中小企業在起初發展都非常迅速，但由于沒有完善的財務風險控制機制，最終導致企業破產。

3 企業財務風險表現

3.1 籌資環節

企業在發展過程中，需要大量的資金來保證生產經營活動順利進行，企業就需要籌措資金，而資金來源不同，這就造成了相應的成本和風險不同。根據籌資標準不同可分為不同種類。其中，根據權益性質的不同分為股權資本和負債，公司負債率越高，股本的收益也會越高，相應的風險也會越大。企業負債就需要承擔一定的風險，企業需要根據企業發展情況來制訂科學的籌資計劃，財務部門需要對流動負債進行管理，提高短期資金的使用效率。

3.2 投資環節

企業在發展過程中，為了提高自身收益會進行投資，投資可選擇流動資產和非流動資產。企業在投資的過程中要合理配置流動資產和非流動資產。流動資產包括現金、應收賬款、存貨以及可交易性金融資產等。流動性資產即可通過投資項目獲利增加企業的變現能力，進一步增強公司的償債能力。但如果獲利不足，將會導致企業資金周轉緊張。非流動資產包括債券和固定資產等，其投資特點是投資數額大、時間長，存在的風險大，但投資項目正確將會給公司帶來巨大收益。

3.3 資金運營環節

根據我國企業發展情況來看，企業在發展過程中流動資產、存貨占的比例較大，這樣大量的存貨壓貨，導致企業大量的流動資金被占用，且企業還需要對這批存貨支付大量的保管費用，造成產品成本上升，利潤下降。在存儲過程中還會存在一定的損耗，市場變動導致產品價格下降，造成企業虧損，從而產生財務風險。由于現在很多企業為了拓展銷售渠道，盲目賒銷，在沒有了解客戶的情況下就直接賒給顧客，導致應收賬款過大，很多賬款無法收回，直接導致企業資金緊張。

3.4 利潤分配環節

企業作為自負盈虧的社會經濟組織，在遵守國家相關法律的前提下，可對企業盈利進行自由分配，這要求企業分配盈利需要滿足股東的利益和企業的長遠發展需要。需要預留一定的資金進行再投資和企業的擴展，預留一定的資金作為財務風險應急資金。企業利潤分配不周也是常見的導致財務風險的原因之一，很多股東在掙錢之后，只在乎眼前分配的利益多少，很少考慮企業的長遠發展。

4 企業財務風險形成原因

由于企業財務風險在企業發展中受各種因素影響，企業財務風險既有外部原因也有內部原因。企業只有了解了財務風險形成的原因，才能有效進行控制和處理。

4.1 外部原因

企業外部不確定性直接成為企業財務風險的外部原因，外部原因主要包括國家政策、宏觀經濟環境以及行業競爭等。外部原因帶來的財務風險往往是不可預料和難以控制的。

4.2 內部原因

雖然外部原因會給財務帶來風險，但財務風險形成的根本原因往往是內部原因。企業基本結構不合理是導致企業財務風險的常見原因，我國企業資本結構不合理，有些企業負債規模大，導致企業風險大，財務負擔沉重，不利于企業的持續發展。在企業發展過程中，投資決策不合理也是導致企業財務風險的內部原因之一，投資決策對企業長期發展起著非常重要的作用，企業在發展的過程中，投資一旦出現決策性失誤，將會使投資的項目收益減少，造成公司出現資金短缺，給財務帶來風險。

4.3 財務管理制度不完善

財務活動和風險是并存的，在進行財務活動時候需要做好風險評估工作，根據企業發展進行全面的評估與計劃，細化財務的管理制度。企業在發展時將會需要擴展，需要投資項目，如果財務不能做出正確的計劃和風險評估，將會給企業財務帶來很大風險。

4.4 企業風險意識淡薄

這也是常見的導致企業財務風險的原因之一，企業領導沒有風險意識，盲目發展，會導致財務資金短缺或者企業虧損。因此，在發展的過程中，需要有風險意識，做好風險評估工作。

5 完善企業財務風險與控制對策

5.1 加強企業領導和財務部門的風險意識

造成財務風險的原因雖說是多種多樣，但很多風險是由于企業領導的風險意識不夠造成的。加強企業領導和財務部門的風險意識，需要從企業領導做起，很多財務部門對風險意識認識不夠是由于企業領導的不重視造成的。企業領導是企業的決策者和領導者，是員工效仿的對象，只有領導以身作則，在企業內部形成良好的管理體系。在企業強調風險意識，對能預料的風險要想好風險控制方法，對不能預料的風險，要做好風險的處理工作。只有企業領導有風險意識，才能對風險有預防和控制。因此，加強企業領導和財務部門的風險意識是企業迫在眉睫的工作。

5.2 采取適當的企業風險策略

企業需要建立健全的財務風險預防機制，建立財務風險監測機構。根據企業的發展情況，預估企業可能會出現的風險，例如，企業的產品因為經營不當產生積壓，產品質量下降，市場調控引發成本上升等，都需要根據實際情況進行評估，并且能制訂出風險控制的方法。調查發現，目前處理財務風險的方法是：回避風險、控制風險、接受風險和分散風險等。能對財務風險加以有效的控制，需要財務管理人員有較強的財務管理能力和知識技能，熟悉企業的發展方向和企業風險產生的原因并能及時對企業風險進行預防和控制。對企業風險能有效控制，需要財務管理人員具備敏銳的觀察能力，能及時發現問題并快速做出正確決策的能力。只有財務人員將風險意識滲透到日常工作中，才能及時對企業發展過程中出現的風險做出靈活的反應。

5.3 建立完善的企業風險防御體制

企業在發展過程中，需要建立多元化的企業經營模式和健全的風險預防機制，積極分散企業風險。企業領導者需要根據企業發展情況和特點，及時進行企業風險預防機制的調整。預防企業風險的發生，需要財務做出詳細的風險評估報告和詳細可行的投資計劃，做到盡可能避免企業在融資和投資之間的缺口，保持企業穩定發展。財務管理人員需要有所側重，對企業財務風險進行評估和分析。總結處理不當或未能預測到的風險原因，吸取教訓，并努力向資深財務人員學習，借鑒國內外優秀企業風險防御經驗，引進優秀的財務風險防御體系，根據自己企業發展特點，吸取精華，結合我國相關法律和政策建立完善的財務防御體系。完善的風險預防體系包括財務人員能力、風險評估、投資計劃評估、風險處理與控制等，企業需要提高對財務風險控制的重視程度。

5.4 進行財務結構的調整和優化

每個企業的發展都會存在各種風險，但很多風險是可預測的，企業需要根據自身的發展特點去建立適合自己企業發展的財務體系，建立完善的財務預算體系、風險預測體系、投資計劃體系等，采取針對性的措施規避風險。將財務部門職能細分，強化財務部門各項基礎工作，對可預見的風險進行防御。而很多可預見的風險是由于財務內部結構問題造成的，其中包括財務內部結構混亂，財務人員職能分工不明確等。對財務結構進行優化，職能明確化，成立風險評估小組、監督小組、投資項目評估小組、風險控制小組等。

6 結 語

企業發展帶動整個市場經濟的發展，但隨著市場經濟的高速發展，企業面臨的也是更激烈的市場競爭和挑戰。企業面臨的風險也會更大，企業如何在這種高速發展的市場經濟下可持續發展，這對企業來說是很大的挑戰。面臨著各種財務風險的增加，企業財務需要做好對財務風險的評估和控制工作，財務管理人員需要不斷提高自身的專業技能和職業素質，對企業發展中可能出現的各種風險進行評估，對投資項目進行可行性分析。企業領導也需要加強風險意識，盡可能避免由于內部原因導致風險產生。企業還需要根據自身發展特點，建立完善的風險預防體制，讓企業能穩定持續發展。

主要參考文獻

[1]梅歡.施工企業財務風險評價研究[D].西安：西安建筑科技大學，2013.

[2]王佳麗.財務診斷中的數據挖掘運用研究[D].南寧：廣西大學，2012.

企業財務風險控制研究范文第5篇

關鍵詞：財務風險；財務預警；資產負債率；防范對策

中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）10-0096-02

一、企業財務風險產生的原因

財務風險的定義目前對財務風險的概念及范圍的確定未給出一致的觀點，綜合起來主要有兩類比較典型的觀點：一是財務風險財務活動論，即廣義的財務風險論；二是財務風險負債籌資論，也即狹義的財務風險論。有人認為狹義財務風險觀點過于片面，負債經營對于不同成長期的企業影響并不同，對于成長 性良好的企業來說，負債經營可以充分利用財務杠桿作用，可以為企業帶來更多的效益;但對于成長末期的企業來講，必須要認真考慮負債經營的成本，合理控制負 債比率，否則后果不堪設想。企業財務風險產生的原因：

1.經濟環境因素，主要體現在經濟體制、經濟政策及企業自身機制對籌資和投資的影響。

2.金融市場因素，主要是指金融市場的發育完善程度以及利率和匯率的變化。

3.政治環境和法律環境因素，如政治是否穩定、有關法律如何變化等。這些因素不是企業自身所能夠控制。

4.在籌資過程中，不能有效地控制財務風險。資本結構在很大程度上決定著企業的風險水平和企業的總體負債能力。企業的不同籌資組合將直接影響籌資成本的高低和籌資風險的大小。企業在負債能力上具有杠桿效應。但企業經營效益不佳時，這種杠桿作用會起到相反作用，使整個企業也蒙受損失。資本結構不合理，中國企業普遍存在著資產負債率較高、銀行貸款過多企業對銀行的依賴性很大，企業過分依賴銀行當出現支付危機時，一方面自己失去信任而加大其財務風險，另一方面又因逾期借款而使融資成本加大。資本結構的不合理將使企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，導致財務風險的產生。資金回收策略不當，現代社會企業間廣泛存在著商業信用一些企業為了增加銷量，擴大市場占有率大量采用賒銷方式銷售產品。再者，存貨所占比重相對較大，且很多表現為超儲積壓存貨。資產長期被債務人和存貨占用，使得企業缺少足夠的流動資金進行再投資或歸還到期債務，嚴重影響企業資產的流動性及安全性。收益分配政策不規范，分配方法的選擇會影響投資者對企業狀況的判斷和企業的聲譽，也可能影響企業潛在投資者的投資決策，從而影響企業資金的來源。如果企業的利潤分配政策缺乏控制制度，不結合企業的實現情況，不進行科學的分配決策，必將影響企業的財務結構，從而形成間接的財務風險。

5.盲目投資，加大企業財務風險。企業盲目追求規模效益，通過資產重組等方式不斷擴大企業規模，企望通過擴大規模來進一步提高效率和競爭力。事實上，過分追求規模經濟有可能導致規模不經濟，并使財務風險加大。投資缺乏科學性，企業投資包括對內投資和對外投資在對外投資上，很多企業投資決策者對投資風險的認識不足，盲目投資，導致企業投資損失巨大，從而財務風險不斷。企業對內 投資主要是固定資產投資，在投資決策過程中，很多企業對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究，加之決策所依據的經濟信息不全而、不真實以及決策者決策能力低下等原因導致投資決策失誤頻繁發生，投資無法按期收回給企業帶來了巨大的財務風險。

6.企業管理的缺陷，放大了財務風險。主要表現在：（1）財務人員的風險意識較為淡薄，沒有對財務風險引起足夠的重視。在現代企業中，許多財務人員認為只要管好用好資金，就不會產生財務風險。財務人員的風險概念狹隘，缺乏正確的市場風險意識。（2）財務決策沒有經過科學的分析論證，決策失誤經常發生。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前，中國企業的財務決策普遍存在著主觀決策及經驗決策的現象。

二、加強企業財務風險的控制與防范策略

1.樹立正確的財務風險觀念。企業財務風險作用于企業，通常表現為企業資產流動性下降、經營資金不足、資產負債率過高、債務負擔沉重及盈利能力下降等，這些問題都與企業財務會計的管理直接相關。企業在日常活動中應居安思危，樹立風險觀念，強化風險意識。具體來說，應加強動態分析，認真分析財務管理的宏觀環境變化情況，使企業在生產 經營和理財活動中能保持靈活的適應能力。提高風險價值觀念，設置高效的財務管理機構，配置高素質的財務管理人員，健全財務管理的規章制度，強化財務管理的各項工作，理順企業內部的財務關系。

2.優化資本結構，降低財務風險。建立合理的資本結構，創造良好的籌資環境財務風險本質是由于負債比例過高導致的，因此企業不但應該設計合理的資金結構，保持適當的負債、降低資金成本，而且還要控制負債的規模，保證謹慎的負債比率，避免到期無力償債或資不抵債，從而來有效防范財務風險。只有這樣才能使企業創造良好的融資環境，吸引各方投資。企業應充分利用資本市場和金融市場，改變單一的貸款融資方式，合理選擇發行股票、銀行貸款、發行債券及商業信用等方式，以“融資組合”的方式籌集企業經營所需的資金，降低融資成本，減少企業的財務風險。負債融資是一把雙刃劍，既能為企業帶來財務杠桿效應，又會帶來財務風險。因此，企業應當根據自身的發展規劃和償債能力等確定資本結構。應使負債結構合理、債源分布平衡、還債時間均勻、債務搭配合理。長期負債與短期負債比例要適中，同時，要考慮到負債的還債時 間，長短期分布要均勻，要與投資回收期聯系起來，防止還債高峰過早到來、集中到來。此外，還要考慮借入資金的來源結構，采取多種形式的籌資渠道。只有這樣才能規避風險、防范風險。

3.完善風險管理機構，健全內部控制制度。企業財務風險管理的復雜性和多樣性要求企業必須建立和完善相應的組織機構，對風險實施及時有效的管理，只有對企業的財務風險實現組織化運作，才能使企業財務風險管理得到足夠的重視，實現真正的規模運行。企業可以單獨設立一個財務風險管理處并配備相應的人員，對財務風險進行預測、分析、監控，以便及時發現及化解風險，建立健全風險控制機制。另外，治理結構和內控制度弱化本身就是高風險的表現，因此，首先要完善公司治理結構，提高風險控制能力，實現科學決策與科學管理，形成完整的決策機制、激勵機制和制約機制。其次要建立監督控制機制，特別要加強授權批準和會計監督、預算管理和內部審計。再次是財務和會計應該分設，單位分管領導分開，分別設置管理中心，各負其責。最后要充分發揮內部審計機構和人員的作用，搞好內部控制的評審和風險估計。

4.確定合理的借款額度，確保借款償還能力、負債能否償還是建立在投資未來的收益上，只要未來的收益大于資金成本，應該說，舉債是安全的。財務管理上用稅息前盈余和每股收益分析法來確定企業合理的負債資本比例，這種分析法實際上說明企業收益能力對負債規模的影響。對于一個企業來說，在確定合理的負債規模時，還要考慮企業的經營風險、所處行業的經營特點、企業銷售的穩定性、企業籌資能力和資產變現能力等因素，對于經營周期性波動小、預期收入樂觀、籌資能力強的企業可適當擴大負債規模。企業應根據資金使用期限、預期現金流量狀況，確定借款期限，并要運用流動比率、速動比率、負債資產比率、長期適合率等因素指標的計算來衡量。

5.加強企業投資過程中的風險控制。市場經濟條件下，投資風險的存在是客觀的、必然的。一個企業要在市場中生存、發展并取得收益，就必須敢于冒風險，富于開拓精神，善于捕捉時機，以便掌握主動權，取得較高的收益，但同時要學會控制風險，以最低的風險或代價，取得最高的收益。相反，不去冒險，過于謹慎小心，反而會使企業失去更多的機遇，從而抑制了企業的發展。所以，在實際工作中，必須在風險和收益之間合理取舍并加以適當控制，才能增強企業的競爭力，進一步提高企業的財務管理水平，增加企業的經濟效益。

6.建立財務風險預警體系。任何企業從產生財務風險，進而發展成為財務危機，最后導致企業破產，都有一個漸進和積累的過程。財務風險的發生是可預測的。企業應根據自身需要建立健全財務風險預警體系，并采取有效的風險防范方法將風險轉化，降低損失出現的概率，將風險可能造成的損失降到最小。具體可從以下幾個方面建立財務風險預警體系：健全財務信息收集和傳遞機制。財務預警體系的重要前提是建立靈活高效的信息系統，形成信息收集、傳遞的快捷的渠道。這個信息系統應能提供及時完整的經營資料和數據，同時，還應配備專門的人員對信息進行收集、處理和反饋，并向預警系統提供必要的技術支持。應堅持定性分析和定量分析相結合。定量分析往往具有客觀、易于度量的特點，定性分析則是主觀性、模糊性的特點。僅僅是計算、對比幾個比率和指標是無法實現財務預警的，必須全面使用現代信息技術以及管理學等知識，在重視定量分析的同時加強定性分析方法的應用。完善風險處理機制。對預測發生的和已經發生的風險應采取及時、有效的預防、控制和處理措施。建立財務預警責任機制。財務預警的實施必須要將風險的責任落實到具體每個人，一旦發生問題，能夠及時尋找負責對象，并結合有效的獎懲制度，促使負責人提高警惕。

參考文獻：