一、項目投資績效審核的目標

(一)保證資金的合理應用

績效審計通過檢查資金的撥付、管理和使用情況，可以對不同階段資金的應用進行嚴格的審核，糾正資金的使用，將各項資金落實到實處，禁止出現核算錯誤的情況。其次也促進上級領導部門重視項目資金的調用，開展績效審核，可以檢查相關政策的落實情況，保證資金的合理有效使用。

(二)強化對權利結構的制約

在現有的資金管理體制下，存在行政管理部門和行使行政職能的單位權利過大等問題，不僅對人力、財力、物力的決策權和執行權有一定的約束能力，更具有一定的監督檢查權。如果某個監督執行機構管理不當，會造成監督管理體系在無法落實到實處，權利結構失調等問題。因此對項目結構進行適當的審核和評估有助于保證權利結構的平衡，揭露項目預算和實際脫節的情況，對申報項目及資金進行有效的查證，保證監管行為的有效性。

(三)促進項目經濟效益的充分發揮政府投資的公共性

一、我國風險投資業的發展現狀

（一）風險投資機構隨著社會主義市場經濟的發展，風險投資賴以發展的宏觀環境得到改善。1999年我國政府提出培育有利于高新技術產業發展的資本市場，逐步建立風險機制的發展計劃，使我國風險投資一度出現蓬勃發展的勢頭。在2002年的時候，我國風險投資機構一度達到366家，然而由于我國創業投資缺乏通暢的撤出渠道，創業板市場名義及時推出，到2005年時我國風險投資機構一度減少到319家，2003年和2004年一度出現負增長，但是，隨著我國市場經濟的發展及各項規章制度的完善，我國風險構造機構總體上是呈上升趨勢的。

（二）風險資本到2007年的時候我國風險資本總額達到了1205.85億元，相對上一年的風險資本總量583.85，翻了一番。我國風險資本一方面來源于國內，一方面來源國際，在2006年以前，國內風險資本占有過半比重，而到2007年海外風險資本占有明顯優勢。內資風險資本主要由政府資金、企業資金、金融機構資金和個人出資組成。企業出資占內資風險資本的過半比例，其次是政府資金。個人資本在風險資本中的比例不大，但是個人資本升幅較快，呈快速增長趨勢。

（三）風險資本投資行業情況我國風險投資涉及的行業很多，從工業、農業再到第三產業都有，但是50%左右的風險資本都投在了生物科技、IT行業、半導體行業、新能源和高效節能技術及傳統制造業上。這些行業都屬于除了制造業以外都屬于高科技行業的范疇，有利于推動我國高新技術產業的迅速發展。制造業得到風險投資的青睞是由我國的特色國情決定的，隨著經濟的發展，我國廉價的勞動力得到世界的認可，很多國家企業開始在我國尋找代工，也正是這個機遇使風險投資看到了盈利的前景，把風險資本投向了傳統的制造業。

（四）風險投資規模我國風險投資總量是呈穩步增長趨勢的，單個項目的平均投資額度也越來越大，投資項目也越來越多。但是，我國風險投資一個顯著的特點就是項目金額在300萬元以下的更容易獲得風險投資的支持，這是由我國政府風險投資的原因造成的。另外，我國風險聯合投資的情況增多，既有利于企業獲得更多的風險投資，推動企業發展，也有利于降低投資風險，獲得更多投資效益。

（五）風險投資方式我國風險機構投資的方式主要是參股，股權比例由投資機構和被投資企業共同協商確定。但有一個明顯的現象，我國風險投資機構在被投資企業所在股權比例一般在10~20%之間，而且這種股權分配的方式在所有風險投資機構的投資項目中占有的比例最高，而且呈上升趨勢，股權比例在10%以下的項目所占比例持續下降。這種現象說明風險投資機構越來越謀求被投資企業經營權，這也是我國風險投資機構逐步走向成熟的表現。畢竟只有參與到企業的經營當中才能對所投資的項目切實把握，有利于充分發揮風險投資機構的優勢對被投資企業進行必要的經營指導，從而降低投資風險。

1財政投資建設項目管理存在的問題

1．1項目立項存在論證不充分、審批不科學的問題資料顯示，從影響程度上說，立項決策與工程設計兩個環節，對于最終項目投資費用的影響比例達90%以上。由此，從重要性上看，前期準備對于項目整體的投資至關重要。然而，在實際過程中，處于利益的考慮，項目單位往往急功近利或者疲于應付，使得項目短期內反復改造，造成浪費。另外，部分單位由于前期不重視，使得施工中相應的設計圖紙頻繁變化，導致項目投資難以掌控。而更有甚者，為了爭取項目，有的單位在開始故意壓縮投資預算，等待項目獲批后再要求追加投資。諸如此類城市基礎設施建設、創建項目建設等過程中，因為論證不充分，審批不科學等問題，為項目的最終決策留下了隱患。

1．2項目監管存在監管不充分，機制不健全的問題計劃、財政、建設、審計以及監督等行政管理部門對政府投資項目管理上履行著各自不同的職責，但是在實際工作中卻存在相關部門對項目投資監管不夠充分，統一、協調機制不健全的情況。一方面，計劃部門在職責上對于項目規模、投資預算、施工建設的規范與標準等負有責任，然而實際過程中，很多項目存在著超預算、超規模的問題，對此，計劃部門卻沒有形成有效的控制。另一方面，從職能上，財政部門對于政府投資項目從預決算的角度，實施了審核，然而不可回避的是，這類審核多數都是事后審核，由此具有很大的局限性。

1．3項目設計存在控制意識缺位的問題從程序上說，完成項目投資決策之后，工程設計是控制工程造價的重要環節。不過，在實際過程中，項目工程設計卻存在不少問題。其一，由于在制作項目設計方案時，設計費的收取依據投資額，這類收取基數的標準則會使得設計單位或者人員，處于經濟效益的考慮，對于建設規模與投資額的制定上往往與實際相距甚遠。其二，由于精細管理思維的缺乏或者由于前期考慮不周，設計人員前期設計不到位所帶來的問題往往都會由項目最終來買單，最終導致方案頻繁變更，從而帶來投資追加。其三，由于在項目初步設計方案大多采用的是概算，如果質量不高，則會產生漏項、重復計項等問題，更嚴重的或許會存在認為估算的問題，最終給設計的科學性與準確性大打折扣。

1．4項目招投標沒有完全納入招投標管理由于一些項目的時限、專業性及項目本身大小等原因，部分項目未進行公開招投標;部分項目僅對主體建筑采取招標，而對附屬設施如圍墻、道路、綠化等附屬工程未進行公開招投標，缺乏競爭性，對設備和材料不通過政府采購，消弱了對項目投資的有效監控。有的項目采取議標、邀請招標等，使招標活動流于形式，加之投標施工企業有時采取抬標、串標、圍標的做法，使投標單價難以形成規范的市場競爭力。

1．5項目實施與管理存在規范性欠缺的問題項目實施階段，從工作角度，項目建設單位對于投資控制起著主要作用。而實際情況往往是，由于管理模式的局限性、人員專業性等諸多原因，往往使得工程管理存在很多問題，使得工程造價失控的問題屢屢出現。一方面，由于建設單位是項目建成后的受益者，從利益的權衡角度，其本身就缺乏內部監控的動力。由此，現實中經常會出現合同擅自變更的問題。另一方面，從組織的角度，多數建設單位都是臨時組建的，對于建筑技術、工程經濟等專業知識往往較為欠缺，對于基建程序與投資規律等不甚了解，更難以掌握先進的項目管理方法，這為管理不善埋下了隱患。此外，在財政投資建設項目管理中，同樣存在竣工結算審查涵蓋范圍不全的問題。例如，有的建設單位在工程竣工驗收后不是積極報送工程竣工結算審查資料，而是繞圈子，找路子，逃避竣工結算審查。

1、“代建制”的含義及發展現狀

近年來隨著我國投資體制改革的不斷深入，政府投資項目的建設管理模式已由投、建、管和用多位一體的模式，逐漸向投、建、管和用職能分離的模式轉化。國內一些省市如北京、上海、廣東和福建等相繼對政府投資項目試點推行“代建制”，成效顯著，而且已取得了不少的成功經驗。通過“代建制”，實現專業化建設管理，最終達到控制投資、提高投資效益和管理水平的目的，這是政府投資項目管理的一種創新。

結合各地試點的成功經驗，國務院于2004-07-16了《關于投資體制改革的決定》，明確“加強政府投資項目管理，改進建設實施方式”,“對非經營性政府投資項目加快推行‘代建制’，即通過招標等方式，選擇專業化的項目管理單位負責建設實施，嚴格控制項目投資、質量和工期，竣工驗收后移交給使用單位”，加快了我國對非經營性政府投資項目實施“代建制”的步伐。2004-11-16建設部又出臺了規范性文件《建設工程項目管理試行辦法》，使得“代建制”這一特定的項目管理模式的具體操作有了一定的規范依據。

“代建制”是對我國政府投資的建設項目管理模式進行市場化改革的重要舉措。“代建制”含有“代建”和“制度”雙重含義，代建是指投資人將建設項目委托給專業化工程項目管理公司代為建設直至交付使用。制是指制度，規定在政府投資的公益性建設項目中采用這種項目管理模式。委托代建源于國際上通用的工程項目總承包與項目管理，但我國的“代建制”中還包括了制度的內涵，是結合國情的一項政府管理創新。由政府選擇有資質的項目管理公司，作為項目代建人，全權負責項目建設全過程的組織管理，促使政府投資工程的投資、建設、管理和使用職能分離，通過專業化項目管理最終達到控制投資、提高投資效益和管理水平的目的。隨著政府投資領域改革的不斷深化，在政府投資的建設項目中實行代建制的體制和時機日趨成熟，可以預見，代建制即將進入一個高速發展階段。

2、推行“代建制”的意義

長期以來我國各級政府對直接投資的項目管理方式多實行財政投資，政府管理的單一模式，即建設、監管和使用多位一體的模式，該模式發揮了一定作用，但也存在著諸多弊端。一是一些政府部門既負責投資審批監管建筑市場，又直接組織工程項目的建設實施，存在著政企不分、責任不明、監管不力和效益不高等問題，有的甚至還滋生腐敗。二是一些政府投資工程由臨時組建的基建班子負責組織實施，部分單位缺乏建設所需的工程管理、技術人員，不具備與項目管理相關的專業技術、經驗和水平，項目結束機構即行解散，造成了人、財、物和信息等社會資源的浪費。三是政府投資工程由建設單位自建自用，致使所有者（政府）和使用者的責任與利益分離，使用單位受自身利益的驅動，極易造成爭項目、爭資金，導致釣魚工程和超規模、超標準、超預算、拖延工期，甚至因資金缺口出現而拖欠工程款等現象的產生。四是政府投資工程各自組織建設，難以實施有效監督，難以及時糾正建設過程中的違法違規問題，也不能適應市場化改革的需要。

1投資管理工作內容的確定

項目投資從地鐵項目的前期規劃施工、乃至后期結算均有所涉及，但主要發生在項目實施過程。投資管理工作應采用階段性的投資管理和總體投資管理相結合，管理工作包括:編制概預算文件—制定資金使用計劃—資金投入和使用，在此過程中應同時應加強變更管理，對資金的投入情況做詳細記錄，便于及時進行對比糾偏，最終實現投資的全壽命周期管理和控制。

2地鐵工程項目投資管理的模塊分析

針對投資管理工作的階段性、總體性控制相結合的管理思路，將其劃分為資金計劃管理、階段完成計量支付管理和變更索賠管理幾個模塊。投資管理模塊的建立，可實現投資信息在壽命期內的實時更新和控制，減少界面發生，最終實現資金的有效管理。

2.1資金使用計劃管理模塊地鐵項目資金使用計劃的編制包括工程量清單的編制、概預算文件和資金使用計劃三部分，參與編制的單位有:工程管理部、監理單位、施工方、工程部、財務部門和計劃管理部門等。該模塊的建立，為后續的資金使用情況提供依據，便于進行對比和糾偏工作，控制資金投入。

2.2變更索賠管理模塊地鐵項目在實施過程中，必然會涉及工程變更。工程變更存在于建設方和施工方間，有價和量的變更，具體來說，工程變更是施工方依據施工合同，針對在工程實施過程中量和價的變化向監理單位提出變更索賠申請，經監理工程師確認后生效。以BIM為平臺，建立變更索賠管理模塊，可實現索賠事項的實時記錄，保證各方對事件和資金的即時、有效掌控。