文摘：本文引入信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中“棘輪效應(yīng)”理論，闡明了軟件管理過程中“棘輪效應(yīng)”產(chǎn)生的原因、必要條件以及相應(yīng)的對策。本文可以為項(xiàng)目經(jīng)理制定科學(xué)的業(yè)績評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)提供建議。

一、引論

棘輪效應(yīng)(ratcheteffects)一詞最初來自對蘇聯(lián)式計(jì)劃經(jīng)濟(jì)制度的研究。在計(jì)劃體制下，企業(yè)的年度生產(chǎn)指標(biāo)根據(jù)上年的實(shí)際生產(chǎn)不斷調(diào)整，好的表現(xiàn)反而由此受到懲罰(因此，聰明的經(jīng)理用隱瞞生產(chǎn)能力來對付計(jì)劃當(dāng)局)。這種標(biāo)準(zhǔn)隨業(yè)績上升的趨向被稱為“棘輪效應(yīng)”。其實(shí)，這種現(xiàn)象普遍存在于經(jīng)濟(jì)、管理領(lǐng)域，當(dāng)然也存在于項(xiàng)目管理過程中。下面，我們主要研究一下軟件項(xiàng)目管理過程中的棘輪效應(yīng)及其對策。

二、產(chǎn)生的原因

在軟件開發(fā)過程中，如何評價(jià)開發(fā)人員的業(yè)績是一個非常棘手的問題。項(xiàng)目經(jīng)理總是希望評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)盡可能客觀一些，因?yàn)樵u價(jià)標(biāo)準(zhǔn)越客觀，對開發(fā)人員的努力水平的推斷越準(zhǔn)確，激勵效果越明顯。由于軟件項(xiàng)目開發(fā)本身的信息不對稱性，開發(fā)過程中存在著各種各樣的不確定因素，項(xiàng)目經(jīng)理對開發(fā)人員的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是逐漸完善的。即通常情況下，項(xiàng)目經(jīng)理是將開發(fā)人員過去的業(yè)績作為評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，并以此制定新的工作計(jì)劃。然而，開發(fā)人員的水平參差不齊，努力程度也高低不一。比如說，有一個開發(fā)人員能力水平高或努力工作，提前完成了項(xiàng)目經(jīng)理分配給他的任務(wù)；而另一個開發(fā)人員能力水平低或工作偷懶，結(jié)果沒有按時完成任務(wù)。那么，項(xiàng)目經(jīng)理有可能認(rèn)為前者的工作量小，需要提高工作量；后者的工作量大，需要減少工作量。這時，“棘輪效應(yīng)”出現(xiàn)了：作為理性的高水平或努力工作的開發(fā)人員，是不會選擇繼續(xù)努力工作的，因?yàn)樗麄兦宄脚?xiàng)目經(jīng)理評價(jià)他的業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)越高，自身利益損失越大。

三、產(chǎn)生的三個必要條件

第一章總則

第一條為切實(shí)履行省屬企業(yè)國有資產(chǎn)出資人職責(zé)，維護(hù)所有者權(quán)益，落實(shí)國有資產(chǎn)保值增值責(zé)任，建立有效的激勵和約束機(jī)制，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等有關(guān)法律法規(guī)，參照《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》（國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會令第2號），結(jié)合省屬企業(yè)實(shí)際，制定本辦法。

第二條本辦法考核的省屬企業(yè)負(fù)責(zé)人是指省政府確定的由河北省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱省國資委）履行出資人職責(zé)的國有及國有控股企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）的下列人員：

（一）國有獨(dú)資企業(yè)和不設(shè)董事會的國有獨(dú)資公司的總經(jīng)理(廠長)、副總經(jīng)理（副廠長）、總會計(jì)師、總經(jīng)濟(jì)師、總工程師；

（二）設(shè)董事會的國有獨(dú)資公司的董事長、副董事長、董事，總經(jīng)理（總裁）、副總經(jīng)理（副總裁）、總會計(jì)師、總經(jīng)濟(jì)師、總工程師；

（三）國有控股公司國有股權(quán)代表出任的董事長、副董事長、董事，總經(jīng)理（總裁），列入省國資委黨委管理的副總經(jīng)理（副總裁）、總會計(jì)師、總經(jīng)濟(jì)師、總工程師。

一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

1.風(fēng)險(xiǎn)資本的合同治理研究。在風(fēng)險(xiǎn)資本合同治理中有影響的學(xué)者主要進(jìn)行了如下三個方面的研究：有些學(xué)者研究分階段投資在風(fēng)險(xiǎn)資本治理中的效率。Sahlman（1990）認(rèn)為分階段投資是風(fēng)險(xiǎn)資本控制投資項(xiàng)目最好的辦法。Bergemann和Hege（1998）發(fā)現(xiàn)分階段投資對風(fēng)險(xiǎn)資本具有項(xiàng)目質(zhì)量的學(xué)習(xí)效應(yīng)。Nether（1999）的研究則發(fā)現(xiàn)分階段投資是解決投資后風(fēng)險(xiǎn)資本被創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)套牢的有效機(jī)制。其他學(xué)者的研究也發(fā)現(xiàn)，相對于事前的一次性投資，分階段投資能解決事后風(fēng)險(xiǎn)資本被創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)套牢的道德風(fēng)險(xiǎn)問題（Wang&Zhou，2004）。同時，也有學(xué)者指出分階段投資可能導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度不夠的情況下，風(fēng)險(xiǎn)資本事后套牢創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的問題（Bigus，2006）。部分學(xué)者研究風(fēng)險(xiǎn)資本使用投資工具的投資治理作用。Kaplan和Stromberg（2002）發(fā)現(xiàn)美國風(fēng)險(xiǎn)資本大量使用可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等可轉(zhuǎn)換證券。由于在風(fēng)險(xiǎn)資本投資中，投資合同簽訂后投資雙方付出的努力對風(fēng)險(xiǎn)資本投資的成功都具有重要的作用。不少學(xué)者發(fā)現(xiàn)通過合理的轉(zhuǎn)換比例、轉(zhuǎn)換條件設(shè)計(jì)，可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股能解決風(fēng)險(xiǎn)資本和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)事后投資過程中投入不足的雙邊道德風(fēng)險(xiǎn)問題還有部分學(xué)者利用規(guī)范分析研究投資合同中關(guān)鍵決策控制權(quán)分配在風(fēng)險(xiǎn)資本治理中的作用。Neher（1999）認(rèn)為，由于創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性的人力資本在創(chuàng)業(yè)中的重要性，賦予風(fēng)險(xiǎn)資本關(guān)鍵決策控制權(quán)可以解決風(fēng)險(xiǎn)資本投資后被創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)套牢的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。Hellman（1998）發(fā)現(xiàn)具有控制權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)資本，在創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)管理層不能勝任的情況下，能付出最優(yōu)的努力搜尋職業(yè)經(jīng)理人并用職業(yè)經(jīng)理人替換創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)管理層。不少學(xué)者研究關(guān)鍵控制權(quán)在風(fēng)險(xiǎn)資本和創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理層之間的調(diào)整。如Kaplan和Stromberg（2002）等發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本會擁有對投資企業(yè)關(guān)鍵決策（資產(chǎn)處置，項(xiàng)目退出方式，管理層替換）的控制權(quán)，尤其是在投資企業(yè)經(jīng)營狀況變的比較糟糕的情況下。Vauhkonen（2003）論證了當(dāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)業(yè)績高度相關(guān)的指標(biāo)變差時應(yīng)該由風(fēng)險(xiǎn)資本控制；在業(yè)績指標(biāo)中等的情況下，應(yīng)該由雙方共同控制；而在業(yè)績指標(biāo)非常好時則由創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)繼續(xù)控制。

2.風(fēng)險(xiǎn)資本增值服務(wù)治理研究。投資后，風(fēng)險(xiǎn)資本一般會通過增值服務(wù)提升創(chuàng)業(yè)企業(yè)的管理水平，幫助企業(yè)獲取創(chuàng)業(yè)過程中稀缺的人力資源和外部資源———融資、供應(yīng)商關(guān)系、客戶等。近年來，學(xué)者傾向從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征、風(fēng)險(xiǎn)資本特征來研究風(fēng)險(xiǎn)資本提供增值服務(wù)的關(guān)鍵影響因素。Sapienza等（1996）認(rèn)為影響風(fēng)險(xiǎn)資本提供增值服務(wù)的因素主要有項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)管理水平）、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目不確定性以及風(fēng)險(xiǎn)資本管理人的經(jīng)驗(yàn)。Schefczyk和Gerpott（2001）證實(shí)德國風(fēng)險(xiǎn)資本投資階段偏好與所投企業(yè)特征（市場增長率、是否作為沉默合伙人）顯著影響風(fēng)險(xiǎn)資本對所投企業(yè)咨詢類的增值服務(wù)（研發(fā)咨詢、制造決策、銷售決策以及融資決策）的選擇和頻率。Bottazzi等（2008）發(fā)現(xiàn)具有商業(yè)經(jīng)驗(yàn)合伙人的風(fēng)險(xiǎn)投資公司會更積極的幫助被投資企業(yè)招募管理人員，董事，協(xié)助后續(xù)融資，并保持與被投資公司積極的聯(lián)系。同時獨(dú)立型風(fēng)險(xiǎn)投資公司比附屬型風(fēng)險(xiǎn)投資公司更積極支持被投資公司Vladimir等（2010）發(fā)現(xiàn)相對于獨(dú)立型風(fēng)險(xiǎn)資本，公司型風(fēng)險(xiǎn)資本向創(chuàng)業(yè)型企業(yè)提供更有效的增值服務(wù)功能。另一些學(xué)者研究風(fēng)險(xiǎn)資本提供增值服務(wù)的類型及對其投資企業(yè)業(yè)績的影響，主要有如下的研究成果：Sapienza等（1996）研究表明美國，英國，法國以及荷蘭等國風(fēng)險(xiǎn)資本比較注重的增值方式是戰(zhàn)略咨詢、人際往來、以及幫助企業(yè)建立與其他公司和專業(yè)機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。Berghe&Levrau（2002）證實(shí)風(fēng)險(xiǎn)資本通過在戰(zhàn)略層面（董事會建議，幫助融資，商業(yè)建議）、教練服務(wù)以及網(wǎng)絡(luò)服務(wù)（合同資源，管理層招募）等增值服務(wù)幫助比利時高科技企業(yè)提升價(jià)值。Vladimir等（2010）研究表明，相比獨(dú)立型風(fēng)險(xiǎn)資本，公司型風(fēng)險(xiǎn)資本能顯著的提高與母公司戰(zhàn)略一致的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的IPO估值和并購溢價(jià)。

3.風(fēng)險(xiǎn)資本董事會治理研究。國外關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)資本對參股企業(yè)董事會的投資治理研究主要集中在三個方面：一部分學(xué)者研究風(fēng)險(xiǎn)資本對創(chuàng)業(yè)型企業(yè)董事會結(jié)構(gòu)———董事會獨(dú)立性、規(guī)模以及董事長和總經(jīng)理兩職分離的影響。大部分學(xué)者的研究表明風(fēng)險(xiǎn)資本的進(jìn)入能顯著增加被投資企業(yè)董事會的獨(dú)立性，主要體現(xiàn)在：接受風(fēng)險(xiǎn)資本投資的企業(yè)的董事會構(gòu)成中有更多的具有行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的獨(dú)立董事長與總經(jīng)理一般是分別任命的（Gatsi，2006）；接受風(fēng)險(xiǎn)資本投資的企業(yè)具有更大的董事會。另一方面，在公開上市時，接受風(fēng)險(xiǎn)資本投資的企業(yè)的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)持股比例更低，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)更可能被替換。另一部份學(xué)者研究影響風(fēng)險(xiǎn)資本董事會治理的關(guān)鍵因素。學(xué)者們研究發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)資本聯(lián)合投資、風(fēng)險(xiǎn)資本投資股權(quán)比例、風(fēng)險(xiǎn)資本類型（獨(dú)立型，公司型）以及風(fēng)險(xiǎn)資本聲譽(yù)（能力）等都是影響風(fēng)險(xiǎn)資本改善董事會治理的關(guān)鍵因素，主要結(jié)論有：聯(lián)合投資、風(fēng)險(xiǎn)資本聲譽(yù)以及風(fēng)險(xiǎn)資本股權(quán)投資比例與風(fēng)險(xiǎn)資本參股企業(yè)的董事會獨(dú)立性正相關(guān)。此外，Ivanov和Masulis（2007）證實(shí)公司型風(fēng)險(xiǎn)資本投資的企業(yè)董事會和薪酬委員會中具有更多的外部董事；同時會出現(xiàn)更高比例的強(qiáng)制性CEO輪換。還有少部分學(xué)者研究風(fēng)險(xiǎn)資本董事會治理的效率。Baker和Gompers（2002）證實(shí)風(fēng)險(xiǎn)資本能提高其投資企業(yè)董事會獨(dú)立性，并顯著的降低公開上市后公司失敗率。Wan（2007）發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本能力（quality）對參股企業(yè)上市后董事會獨(dú)立性以及財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量有積極影響。

4.國內(nèi)相關(guān)研究介紹。國內(nèi)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)資本對參股企業(yè)投資治理的研究大多還處于總結(jié)發(fā)達(dá)國家風(fēng)險(xiǎn)資本的典型合同治理機(jī)制，并對之進(jìn)行規(guī)范或定性分析。一些學(xué)者通過定性分析或規(guī)范分析研究分階段投資在風(fēng)險(xiǎn)資本投資治理中的作用。勞劍東等（2001）發(fā)現(xiàn)分階段投資情況下，風(fēng)險(xiǎn)資本相當(dāng)于獲得了在后續(xù)階段放棄投資或重新評估企業(yè)并繼續(xù)投資的期權(quán)。陳灝康（2006）認(rèn)為分期注入資金是風(fēng)險(xiǎn)投資家所能運(yùn)用的重要監(jiān)控機(jī)制。曹國華，潘蓉（2007）認(rèn)為在分階段投資下，創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理層為了獲得企業(yè)所需的后續(xù)資金，必須按照合同的規(guī)定運(yùn)作企業(yè)并投入有效的努力。另一些學(xué)者研究投資形式在風(fēng)險(xiǎn)資本投資治理中的作用。唐偉（2005）認(rèn)為在風(fēng)險(xiǎn)資本家與創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理層的聯(lián)合努力能提高項(xiàng)目收益，雙方的努力程度與投入正相關(guān)，且在風(fēng)險(xiǎn)資本投入比例低的條件下，風(fēng)險(xiǎn)資本應(yīng)該獲得普通股。李建軍、費(fèi)方域（2010）發(fā)現(xiàn)可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股是風(fēng)險(xiǎn)資本實(shí)施事前獲得控制權(quán)的有效機(jī)制。還有一些學(xué)者對風(fēng)險(xiǎn)投資治理中的控制權(quán)分配的效率進(jìn)行了研究。為了減少創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理層的機(jī)會主義行為，同時為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供必要的管理支持，風(fēng)險(xiǎn)資本通常會以適當(dāng)?shù)姆绞街苯訁⑴c企業(yè)管理（張曉晴，2006）。李建軍，費(fèi)一文（2008）研究發(fā)現(xiàn)，在風(fēng)險(xiǎn)資本和創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理層關(guān)于退出方式和時機(jī)的選擇存在利益沖突的情況下，條件控制相對單邊控制能更好的解決合同不完全情況下事后退出方式和時機(jī)的有效選擇問題。總體來說，國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資本投資治理研究還處于從國外典型問題出發(fā)，總結(jié)國外主要研究成果的階段；還非常缺乏中國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)和關(guān)系文化特征背景下的風(fēng)險(xiǎn)投資治理問題研究，尤其缺乏中國市場背景下，結(jié)合中國風(fēng)險(xiǎn)資本自身稟賦特征、所投資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征的風(fēng)險(xiǎn)資本投資治理模式和效率的實(shí)證研究。

二、現(xiàn)有研究總結(jié)

作為會計(jì)信息的最終載體，會計(jì)報(bào)表的真實(shí)性關(guān)乎著各個利益主體。報(bào)表粉飾是引起財(cái)務(wù)報(bào)表信息失真的首要因素。過度粉飾的財(cái)務(wù)報(bào)表會給予信息使用者以誤導(dǎo)，錯誤的決策將會擾亂經(jīng)濟(jì)秩序，給廣大投資者及債權(quán)人以及政府主管部門帶來不利影響。通過對財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾手段及防范措施的研究，旨在對公司財(cái)務(wù)人員及財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)人員的能力素質(zhì)提出一定的要求提升，對社會各行各業(yè)的職責(zé)責(zé)任提出一定的警醒，同時也提高廣大財(cái)務(wù)報(bào)告使用者對于財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性、公允性的認(rèn)識。

一、報(bào)表粉飾的游戲誘因

我國的證券監(jiān)管法規(guī)以凈資產(chǎn)收益率等剛性指標(biāo)作為上市、退市和增發(fā)、配股的門檻,迅速提升業(yè)績的利器,讓財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾成為新的會計(jì)信息披露游戲。市場經(jīng)濟(jì)下，財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾有一定可能性與必然性，具體的動機(jī)大致涉及以下幾方面。

（一）業(yè)績考核和股票上市

在企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益還未達(dá)預(yù)定目標(biāo)時，經(jīng)營者會產(chǎn)生夸大經(jīng)營業(yè)績的動機(jī)，粉飾過的報(bào)表以極低的成本，向報(bào)告使用者宣傳了其企業(yè)所具有的良好財(cái)務(wù)、管理、產(chǎn)品和社會形象，進(jìn)而直接或間接為企業(yè)獲得政治和經(jīng)濟(jì)利益，股東因股價(jià)上升而直接獲利，管理者則因突出的業(yè)績而受到贊賞。

（二）減少納稅

一、主要活動

圍繞區(qū)委《關(guān)于在區(qū)級領(lǐng)導(dǎo)班子中開展樹新形象創(chuàng)新業(yè)績主題實(shí)踐活動的實(shí)施意見》要求，在全區(qū)鎮(zhèn)（街道）領(lǐng)導(dǎo)班子中主要開展以下五項(xiàng)活動：

1、開展為民辦實(shí)事公開承諾活動。各鎮(zhèn)（街道）要在深入調(diào)研、傾聽意見的基礎(chǔ)上，確定在20*年辦好的關(guān)乎群眾生產(chǎn)生活的幾件實(shí)事，按照分工逐一分解到每位班子成員，負(fù)責(zé)抓好實(shí)事的落實(shí)，并將每件實(shí)事的完成時限向社會作出公開承諾，接受監(jiān)督。

2、開展“增創(chuàng)優(yōu)勢，爭先進(jìn)位”活動。各鎮(zhèn)（街道）領(lǐng)導(dǎo)班子和領(lǐng)導(dǎo)干部要按照“團(tuán)結(jié)和諧干在實(shí)處、科學(xué)發(fā)展走在前列”的要求，圍繞“十一五”規(guī)劃目標(biāo)和新一年的工作思路，充分發(fā)揮本地的資源、人文、區(qū)位等各種優(yōu)勢，積極探索新的工作方法，創(chuàng)造新的發(fā)展優(yōu)勢，尤其在制約發(fā)展的關(guān)鍵“瓶頸”上實(shí)現(xiàn)新突破，努力營造更具活力的發(fā)展環(huán)境。同時，要以爭先進(jìn)位的要求來推動各項(xiàng)工作，特別要把社會主義新農(nóng)村建設(shè)、新型工業(yè)化鄉(xiāng)鎮(zhèn)建設(shè)、黨的建設(shè)等事關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局的工作落實(shí)到爭先進(jìn)位上，凝聚人心，鼓舞士氣，堅(jiān)定信心，不斷創(chuàng)造率先發(fā)展、科學(xué)發(fā)展、和諧發(fā)展的新業(yè)績。

3、開展黨內(nèi)關(guān)愛“送溫暖”活動。各鎮(zhèn)（街道）要在貫徹落實(shí)《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)“三真”開展關(guān)愛困難黨員活動的通知》的同時，領(lǐng)導(dǎo)班子成員要結(jié)合“七一”等重大節(jié)慶，開展形式多樣的經(jīng)常性的訪貧問苦活動，同時建立健全鎮(zhèn)（街道）領(lǐng)導(dǎo)班子成員結(jié)對幫扶困難戶制度，做到困難群眾家家有人幫，戶戶有人管。

4、開展基層黨建工作責(zé)任制“推進(jìn)年”活動。建立健全基層黨建工作責(zé)任制是中央確定的四個保持共產(chǎn)黨員先進(jìn)性長效機(jī)制之一，各鎮(zhèn)（街道）要以開展基層黨建工作責(zé)任制“推進(jìn)年”活動為契機(jī)，制定基層黨建工作目標(biāo)和年度工作任務(wù)，通過黨建工作項(xiàng)目化，項(xiàng)目工作具體化，具體工作責(zé)任化，建立健全黨建工作領(lǐng)導(dǎo)小組，建立黨員領(lǐng)導(dǎo)干部基層黨建聯(lián)系點(diǎn)、鎮(zhèn)（街道）黨（工）委書記履行基層黨建工作責(zé)任述職制度等，努力形成責(zé)任明確、領(lǐng)導(dǎo)有力、運(yùn)轉(zhuǎn)有序、保障到位的工作機(jī)制，促進(jìn)基層黨建工作科學(xué)化、制度化和規(guī)范化。